财务报表分析在企业财务管理中的应用

　　随着市场竞争的不断加剧，财务管理在企业经营过程中的作用愈加突出，财务报表分析作为财务管理的一种手段，可以帮助企业及时了解财务状况和实际经营状况，找出企业内部存在的经营管理问题，防范化解风险。

　　01、财务报表的概述

　　财务报表分析属于财务管理中的一项重要内容，财务管理是企业内部建立的管理制度，主要针对企业的资金、运动及各项经济活动的管理，有效的财务管理可以为企业后期的经营提供数据参考。

　　财务管理涵盖财务分析、预算管理等内容，其中财务报表分析是确保企业经营情况的重要内容，财务报表分析包含资产负债分析、利润分析和现金流分析等，财务报表是对企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量的反映。通过分析财务报表中的内容可以确定企业未来的发展趋势，对企业的财务状况进行掌握和分析。

　　02、财务报表分析的价值

　　(一)确定企业未来的发展方向和趋势

　　对于企业的领导者来讲，需要为企业的长远发展考虑，要明确企业未来的发展方向，及时做好相对应的管理工作及科学的决策。企业财务人员定期提供财务报表，分析企业的财务状况，管理者根据财务状况做出业务的有效调整，明确企业各项经济活动的开展，控制企业的各项支出。

　　(二)可以为企业进行风险控制提供数据支持

　　企业在经济发展的过程中很容易存在各种资金风险，会对企业的生存和发展造成一定的影响。对财务报表的分析，可以掌握企业的实际运营情况和资产情况，对企业后期的经营管理提供相对应的参考信息，从而有效规避资金风险。

　　(三)为企业业绩考核提供数据参考

　　企业各项经营活动的开展都是需要建立在对企业财务报表分析的基础上，充分掌握企业的财务发展状况，才可以对企业的各项经营活动进行有效安排，了解企业在某一经营活动中的资金是否超过预算，从而为企业后期工作的有序进行提供对应的数据支持，确保企业未来的发展方向。

　　另外，通过对企业各个阶段的财务报表进行分析，可以充分掌握不同阶段企业的经济发展情况，进行各个阶段数据的对比和分析，可以为企业员工的业绩考核提供重要的数据参考，企业则可以通过调整员工的管理制度来加强企业内部的管理，通过精神和物质方面对员工进行激励，发挥员工在企业中的重要作用，使员工明确自己的职业定位。

　　03、企业财务报表分析中的重要内容

　　(一)资产负债表

　　资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。通过对资产负债表的分析，可以对企业的资产负债情况进行分析和理解，了解企业在实际运营中存在的各种问题。同时资产负债表还是企业财务部门的参考内容，了解企业发展是否完成了既定目标，才可以进一步对企业的发展目标进行调整，从而提高企业的经济效益。同时对资产负债表的分析，还可以了解企业自身的资产状况和生产能力，为企业的财务管理工作奠定良好的基础。

　　(二)利润表

　　利润表是反映企业某一会计期间财务成果的报表，其可以提供企业在月度、季度或年度内净利润或亏损的形成情况。为企业的经营活动提供对应的参考数据。一是利润表中记录了企业各个阶段收支情况和利润数据，二是利润表可以为企业后续的经济损失和收益提供相关的参考数据，利润表中还反映了企业经营的实际成本和收入等内容，通过有效分析可以及时发现企业发展中存在的问题。

　　(三)现金流量表

　　从现金流量表中可以分析到企业的现金收支情况，现金流量表通常是以一个周期作为记录并加以分析，这样可以确保获取到的现金流量信息是有时效性的，从而分析现金流出和流入是否合理。现金流量表的记录比较灵活，日常的收支也是具有时效性的参考数据，通过对现金流量表的分析可以对企业的信用进行了解和掌握。

　　04、财务报表分析存在的问题

　　(一)数据资料的可靠性和准确性不高

　　在对财务报表中各部分内容进行分析对比过程中，可以掌握企业内部的经营状况和财务状况，但是由于相关的数据资料上传时间存在差异，导致各个阶段的数据之间不能进行对比。

　　财务报表中的数据信息缺乏时效性，企业也不能为其后续的发展提供准确的参考数据，会影响到财务管理工作的有序进行。另外，财务报表中的一些数据的可靠性较低，数据来源的局限性较大，财务报表的真实性也会因客观和主观因素的影响，不能得到准确的结果。

　　还有的数据资料整理都是从之前的一些资料中整理出来的，缺乏时效性，在财务报表中不能体现目前的经济发展情况和相关的市场经济数据信息，导致企业的财务报表信息存在一定的滞后性，不能将企业的实际经济发展情况体现出来，不利于企业后续经营发展策略的制定。

　　(二)财务报表分析应用的方法不科学

　　对企业财务报表分析采用的方法比较过时，仍沿用比率分析法和趋势分析法等。比率分析法注重的是对历史资料的分析，获取到的数据信息不具备时效性，得到的结果也不够准确。

　　在获取数据结果方面存在一定的滞后性，不适应企业目前的经济发展情况。趋势分析法在应用过程中对相关的因素分析不够明确，还会受到市场经济等各种外在因素的影响，所以该方法的应用在分析企业发展情况方面也存在一定的局限性。不能将企业的实际经营情况分析出来，更不利于企业管理者做出正确的决策，不利于企业在未来的发展中明确目标。

　　(三)企业的财务管理数据监督体制不够完善

　　财务部门在对大量财务信息的整理和记录时都是需要有监督部门做好对应的监督工作，以便有效保障数据的准确性，同时还需要对财务人员的行为进行约束，确保财务信息的保密性。

　　但是由于相关监督部门不够重视财务部门的数据信息整理工作，使得财务信息数据不够完整，在进行数据分析方面没有可行性的参考建议，导致财务报表分析会存在一些问题。但是只有准确的财务报表才会将企业的实际经营情况体现出来，报表内容和数据缺乏一定的可靠性，不利于企业后续做出正确的决定，限制了企业的进一步发展。

　　05、健全财务报表分析的措施方法

　　(一)对企业财务报表的各类数据进行归类分析

　　对企业财务报表进行分析过程中，如果仅一味地对历史数据资料进行分析，并不能获得有效的数据信息，对企业的未来发展也不能发挥重要作用。因此，需要企业不仅要结合历史数据，还需要对企业最近的财务信息进行分析，以掌握市场的情况，做好数据对比，这样才能够获取到准确的数据信息，对企业的经济发展做出正确的判断。为了给企业未来的发展做出科学的决策，需要企业扩大数据信息的来源，从多方面获取数据信息，从而提高数据信息的准确性。

　　(二)健全财务报表分析体系

　　财务管理工作中，健全的财务报表分析体系可以充分发挥财务报表在企业发展中的优势。

　　一是财务管理不仅需要做好企业财务报表分析，还需要对财务报表以外的数据进行分析，这样可以获取到更加准确的财务信息，同时利用趋势分析法将企业运营信息全面反映出来。在对企业信息进行分析过程中，采用大数据技术进行分析，实现企业各个部门之间信息的交换，对企业的经济发展情况全面掌握，这样对获取到的财务信息加快分析，才能够制定合理的市场经营方针。

　　二是对于企业财务报表的分析工作，需要有高技术和高水平的财务人员进行参与，提高财务报表分析的有效性，获取到准确的信息，进行分析过程中，需要注重对各种分析方法的有效应用，除企业经常应用到的财务分析方法，还需要利用SWOT分析法对企业内外部环境进行分析和了解，全面掌握企业的发展情况，可以有效规避企业发展中面临的各种风险，提高企业的整体竞争力。

　　另外，企业还需要确保对财务报表的分析过程是合理的，收集到的数据信息要确保准确性，选择合适的分析方法。

　　(三)完善财务报表分析系统

　　财务报表分析可采用财务数据共享系统，进行各个部门的财务情况提取，数据共享系统的建立主要是信息化技术的应用，可以在数据共享平台上实现数据的共享和实时传输，给数据分析提供相应的技术支持。

　　一是财务人员在进行对财务报表的分析过程中，可以从数据共享平台上获取企业各个部门的数据信息以及客户信息，综合的数据分析报告可以为企业未来的发展决策提供准确的参考，确保企业获取到更佳的经济效益。

　　二是确保财务人员在进行财务报表的分析中可以应用到相关的技术支持，提高工作效率和质量，避免人工分析方面出现的错误，确保分析结果的精确性。

　　(四)注重加强对财务人员的引进和培养

　　为了有效提高企业财务报表分析的有效性，需要企业重视对财务人员的培养，积极引进高素质的财务人员，确保财务人员在财务理论知识和个人道德方面有着较高的水平。

　　一是注重对财务报表分析人员的培训，企业定期对财务人员考核，邀请行业内的专家对企业财务人员的开展培训，加强对财务人员个人知识的更新，同时与考核有效结合。不仅需要对财务人员进行理论知识方面的培训，还需要加强对财务人员个人技能的培训。

　　例如，财务人员需要充分掌握对信息技术的应用，在实际的报表分析和财务工作中可以充分运用相关的财务软件，可以提高对数据分析的效率，实现对财务软件的有效应用，减少人工分析方面存在的失误。另外，需要加强财务管理的意识，重视对财务管理方面的各种软件的学习，以提高对数据信息分析的效率。

　　(五)财务弹性分析方法

　　在现代化的财务管理工作中，各种先进的软件和技术已经应用到财务管理工作中，使得财务管理工作越来越灵活。

　　企业财务灵活性是财务弹性的表现形式，在企业的财务管理过程中财务弹性发挥着十分重要的作用，可以有效调节企业的各项投资活动。对于企业的财务分析需要针对企业的投资比率大小和倍数高低进行重点分析，从而推动企业的有效管理。

　　企业财务报表分析中可以借助财务弹性分析和现金流分析，提高企业财务报表分析的信息水平，充分发挥财务数据信息的重要作用，确保为企业后期的发展提供重要的数据资料，为企业未来做好定位，企业现金流的获取能力对企业的现金流也具有重要的影响，可以保障企业在市场上占据重要地位。

　　结束语：

　　综上所述，财务报表分析在企业经营发展中具有十分重要的作用，需要企业充分重视对财务报表的分析工作，积极应用各种先进的财务报表分析技术，健全企业的财务报表分析体系，促进企业的长远发展和进步。

　　来源：管理会计知识汇   作者：姜然 国际商务财会2021年16期。

　　2008年11月的解析——

财务报告中负债计量的财务分析着眼点

　　管理者、债权人和投资者关心公司履行到期义务的能力、管理财务风险的能力和有效运用财务杠杆的能力。如前所述，将负债划分为流动负债和非流动负债，并披露每年到期的债务是确定公司负债状况如何的第一步。此外，再进一步地加以简单分析将使我们更好地了解公司的负债情况，下面我们介绍一些这方面的内容。

　　营运资本是指流动资产超过流动负债的部分。由于财务分析师希望确定近期对资产的求索权以及能够满足该求索权的资产的价值，因此正确地对资产负债表中的流动部分进行分类显得尤为重要。所以传统财务报表分析中用到的流动资产与流动负债的比率(通常称为流动比率或营运资本比率)能够使我们洞察企业的负债情况。流动比率表明公司偿还短期负债的能力，其计算公式为：

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　一般而言，该比率越高，说明公司的流动性越好。但需要注意的是，虽然流动比率超过1：1能够满足债权人的要求，伹同时也说明管理层没有更好地利用大量的闲置流动资产。

　　在流动比率的基础上，从分子中扣除流动性最差的存货和预付费用后，我们可以计算速动比率，又称酸性测试比率：

　　速动比率=[流动资产-(存货+预付费用)]/流动负债

　　从长期看，公司盈利的历史状况通常能够更好地体现公司偿还长期负债的能力。因此衡量公司流动性的另一个指标是负债比率或负债与总资产的比率：

　　负债比率=总负债/总资产

　　该比率体现了公司有多少资产是通过外部筹资获得的。一般而言，该比率越低，公司的偿债能力越强。从该指标中还可以提炼出长期负债比率(有时称为负债与市值总额的比率)：

　　长期负债比率=长期负债/(长期负债+少数股东权益+股东权益)

　　一般而言，该比率越高，外部债权人对公司资源的求索权越大，或者说公司的财务杠杆越大。然而如果认为这些比率为。时对公司最有利则是错误的，在某种程度上可以说公司拥有一定数额的负债，或者说运用财务杠杆，有利于提高所有者的报酬率。由于债权人的求索权优于所有者，而且公司支付的利息可以在税前扣除，而支付的股利不能在税前扣除，因此负债的成本往往低于向所有者筹资的成本。因此当公司投资产生的利润率(例如12%)高于筹集债务资金的税后成本时，能够提高所有者的利润率。

　　财务杠杆的计算方式如下：

　　财务杠杆=(总负债+所有者权益)/所有者权益

　　在通用汽车公司的财务结果中，我们可以看到财务杠杆的影响。1998年通用汽车公司的资产报酬率略高于1%，其财务杠杆高于15，这两者相乘的结果是所有者权益报酬率约为18%，该公司的净利润除以所有者权益所得的数字证实了这一点。由于财务杠杆很高，所以同期通用汽车公司的负债比率也很高，这主要是因为合并了其全资财务子公司——GMAC的财务报表。

　　最后一个衡量公司管理债务能力的指标是利息保障倍数：

　　利息保障倍数=(净利润+利息费用+所得税)/利息费用

　　该比率高不仅说明利润水平高，而且说明负债水平低。虽然前面我们曾经介绍过，如果公司没有充分运用财务杠杆很可能会丧失获得高额利润的机会，但一般来说该比率越高越好。该指标的一个变形是用经营活动的现金流量代替分子中的净利润。无论哪个指标，都可以体现公司利用经营结果偿还债务的能力。

　　在运用某个指标对公司进行评价时，必须透彻地理解公司业务与行业的性质。此外还需要了解这些比率的局限性以及在计算这些比率时所有财务数据的会计核算方法(如历史成本法与现值法，先进先出法与后进先出法)。最后，在分析公司的负债状况与利用债务的情况时要拓展到不同的期间并进行比较。

　　来源：安徽税务筹划网