“年金个人所得税递延纳税”正式破冰

　　日前，备受业界期盼的企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策(下称“递延纳税”)终于破冰，但此次政策并不涉及个人商业养老保险。行业人士分析，虽然政策调整仅涉及企业年金及职业年金，即第二支柱部分，但对于改变当下发展严重不平衡的国内养老保险（放心保）体系而言，仍是非常明显的利好。

　　三部委联合放行“递延纳税”
　　根据财政部、人力资源社会保障部、国家税务总局联合发布的《关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知》(下称《通知》)，自2014年1月1日起，实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。《通知》规定，对单位和个人不超过规定标准的企业年金或职业年金缴费，准予在个人所得税前扣除；对个人从企业年金或职业年金基金取得的投资收益免征个人所得税；对个人实际领取的企业年金或职业年金按规定征收个人所得税。

　　在近日北京举行的21世纪保险创新论坛上，太平养老保险董事长郑常勇提出，“建议进一步加大企业年金和个人商业养老保险税收优惠力度，允许相关缴费作为企业所得税、个人所得税扣减项目，以鼓励有条件的企事业单位和个人购买企业年金和商业养老保险。美国的"401K"计划出来后，美国企业年金和个人账户发展也非常迅速，所以税收优惠对这个事是很好的推动。”

　　据了解，“401k”计划始于20世纪80年代初的美国，是一种由雇员、雇主共同交费建立的基金式的养老保险制度，其主要条款是允许企业雇员根据自身情况，每月将一部分个人收入划至退休计划的账户中进行个人投资，并在未来退休后作为生活开支来源。而这块拨入资产将获得免税的优惠(相关税收在员工退休后支取账户时再缴纳)。

　　利益推动机制初现
　　根据官方调查数据显示，截至2012年年底，我国60岁以上的老龄人口已达1.94亿，到2020年将达2.43亿。目前，我国养老储备金的90%还是基本养老保险，企业年金、个人年金、个人商业养老保险等养老金储备方式，发展仍相当缓慢，先行养老保障制度可持续发展也面临巨大压力。

　　“制定实施免税、延期缴税的优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会养老体系的要求，对探讨养老体制的创新有重要意义。”中国保监会人身险监管部主任袁序成表示，通过免税、延期征税方式鼓励个人购买商业保险，具有显著的撬动效应。仅以延期征税测算，每年延期收取一块钱税收，可在20年时间吸引个人积累形成养老金150元。

　　推出“递延纳税”，一直被各界认为是促进国内养老保险体系均衡发展的有力因素。中国保监会人身保险监管部养老处处长姚渝表示，“今年二季度末，企业年金基金余额是5300多亿元，覆盖人群只有1900多万，这仅占参加城镇职工基本养老人群很小的比例。第三支柱商业养老保险的发展规模就更小了，去年底商业养老年金保险总规模是1319亿元。事实上，第三支柱商业养老保险完全没有发挥支柱性作用。”广发证券(000776,股吧)则分析，企业年金递延纳税推出后，保险公司作为资产管理者之一也将从中受益，有利于提升保险公司盈利能力和估值水平。

　　“税收递延的激励机制是很好的，但要结合中国国情落到操作层面上。在施行过程中要提防一些问题，中国企业财务状态不是在充分完全竞争环境中形成的，有些企业看起来财务状况很好，如果没有约束条件，实际是凭借垄断因素和不太公平的特许权因素，使之有能力给职工配上相当丰厚的职业年金或企业年金。所以，可以设置一个封顶的绝对额，相对谨慎的进行操作，这方面值得进一步探索。”财政部财政科学研究所所长贾康表示。

　　虽然《通知》仅涉及企业年金及职业年金，即第二支柱部分，但给未来作为第三支柱的个人储蓄性养老保险获得同样的递延纳税政策，提供了较大的想象空间。

“401k计划”简介——
401k计划也称401K条款，401k计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。适用于私人盈利性公司。　　

401k计划是一种缴费确定型(DC)计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件。401k计划由雇员和雇主共同缴费，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款。