个人养老金制度落地一周年，他们为何只开户不存钱？

　　为何个人养老金产品中，理财产品数量最少?普益标准研究员杨国忠对中新经纬表示，目前的个人养老金理财产品与一般产品相比并无本质差距，当前市场环境下对客户的吸引力不足。再加上这些产品会与储蓄产品形成竞争态势，各银行和理财公司可能因此不愿意过多推出个人养老理财产品。

　　从保险产品看，首批8款个人养老金保险产品2022年结算利率平均值为5.04%，最高可达5.7%。其中，稳健型投资组合2022年结算利率最低为4%，最高为5.15%;而进取型/积极型投资组合2022年结算利率最低为5%，最高可达5.7%。

　　首批个人养老金保险产品多为专属养老保险产品。目前，个人养老金保险产品可以分为两全保险、年金险、专属养老保险三大类，两全保险和年金保险又有分红型和万能型产品的区分。税延养老保险也在今年正式与个人养老金制度衔接，相关产品被纳入个人养老金保险行列。

　　众多个人养老金产品，消费者该如何选?星图金融研究院副院长薛洪言对中新经纬表示，个人养老金属于典型的长期投资，为退休后的生活做提前规划，这就要求个人养老金投资收益必须能够跑赢通胀，否则就失去了养老投资的意义。

　　薛洪言认为，结合统计数据来看，权益类公募基金长期大概率能够跑赢通胀，储蓄产品大概率难以跑赢通胀，理财和保险产品则有不确定性。所以，结合投资的目的来看，个人养老金账户应该大比例配置权益型基金产品。反过来讲，如果投资者风险偏好很低，只愿意配置存款类产品，那么其参与个人养老金制度所获的收益就非常有限。

　　“开户热、缴存冷”何解?

　　自个人养老金制度实施以来，银行成为营销个人养老金的主力军，有银行给员工下达了个人养老金开户数的KPI。近期，广发银行、民生银行等部分银行已经开始对非试点地区预约开户进行营销。

　　“从10月中旬起，我们行要求每周达到18个预约户。”华北地区某国有银行的客户经理小田告诉中新经纬，其所在网点要求必须营销，达不到标准的取消休息。

　　“这周我完不成任务了，得加班。”小田无奈道，身边的亲戚朋友都发动完了，想完成任务越来越难。她表示，因为当地有节税需求的客户较少，只能靠强力营销，告诉客户可以领红包、送礼品或者帮个忙。

来源：广发银行、民生银行App

　　人社部数据显示，截至6月底，全国36个先行城市(地区)开立个人养老金账户人数达到4030万人。而截至今年一季度末，全国3038万人开立个人养老金账户，其中只有900多万人完成了资金储存，实际缴费人数仅为参加人数的31.37%;储存总额182亿元，人均储存仅2022元，距离12000元缴纳上限仍存在距离。

　　多位受访人士对中新经纬表示，对个人养老金的最大顾虑是存入期限长，提现不灵活。“万一有事着急用钱，这笔钱拿不出来怎么办?”小智表示。

　　方航在购买个人养老金储蓄产品后，把自己的想法也告诉了身边的朋友，但她的朋友对此兴趣索然。“尽管我和他们介绍了一些情况，但他们认为养老的事情太遥远，过好当下就好了。”

　　另一位北京的90后夏天则告诉中新经纬，自己在某银行办业务时，被工作人员推荐开通了个人养老金账户，等后来仔细了解后，她想换至其他银行开户，但由于不清楚如何转移账户，迟迟没有入金。

　　招联首席研究员董希淼在接受中新经纬采访时表示，个人养老金账户缴费人数和人均缴费金额较低，主要是因为个人养老金制度试点刚刚开始，通过个人养老金账户进行投资期限超长，国内投资者比较陌生，了解和接受需要一个过程。

　　董希淼进一步指出，商业银行一段时间内通过赠送现金、赠送礼品等方式吸引投资者开户。这样一些过度营销的行为，吸引的是薅羊毛的投资者，他们本身对个人养老金账户投资的需求并不高。此外，目前个人养老金金融产品已经有存款等四大类，但每个大类下面的具体产品相对还是偏少的，具体到某一家银行，投资者能够选择的产品更是少之又少。

　　“下一步，应进一步优化调整个人养老金制度。财政税务部门、金融管理部门应该在税收优惠、产品准入等方面采取更多的支持政策。”董希淼建议，如对个人养老金产品实施税收递延政策后，整体税率还可以进一步降低。同时，个人养老金账户的投资上限还可以进行适当调整。个人养老金账户实行封闭运作，目前支取条件较为严格。是否允许参加人在一些特殊情境下(如罹患大病等)提前支取，还可以进一步研究。

　　(应受访者要求，文中刘佳、方航、董伟、小智、李鑫、夏天、小田均为化名)