对公允价值计量属性的几点思考

　　2006年2月，我国财政部颁发了含1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系。新会计准则体系最大特色之一就是再次采用了“公允价值”计量属性，充分体现了与国际会计准则之间的趋同。在公允价值计量模式下，企业必须根据报告日的实际情况，对各项资产和负债进行重新计量，动态、及时地反映各项资产和负债价值的变化，并在报表中予以反映，使报表信息更相关，对决策更有用。

　　一、公允价值的涵义

　　国际会计准则委员会（IASC）在1995年6月发布的第32号国际会计准则（IAS32）中，对公允价值的定义是：“公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额。”

　　美国财务会计准则委员会（FASB）在2000年2月发布的第7辑财务会计概念公告（SFAC7）中，把公允价值定义为：“在交易双方自愿的前提下，当前资产（或负债）的购置（或发生）或出售（或清偿）金额。”FASB在2004年6月发布的《公允价值计量》征求意见稿中对公允价值所下的定义是：“资产或负债在熟悉情况、没有关联的意愿参与者的当前交易中进行交换的价格。”

　　我国《企业会计准则——基本准则》对公允价值的定义是：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。

　　对公允价值的理解应把握如下三点：第一，交易双方属于非关联方，都以追求自身价值最大化为目标，不存在特殊的利益关系，都了解资产实际或潜在的价值，熟悉市场状况等；第二，公平交易：交易双方没有给予对方优惠的动机，也不存在利用各种关系压低或抬高价格、侵犯或输送对方利益的可能性；第三，交易双方都是自愿地进行交易，不是由于被迫购买或清算销售。由此可见，公允价值就是指一项资产或负债在熟悉业务的、没有关联关系的、自愿交易的双方之间所达成的交易价格。

　　公允价值被广泛采用的原因主要有以下两个方面：一方面，公允价值体现了一定时间上资产或负债的实际价值，以公允价值计量的资产，能够反映企业价值创造中，经济利益流入的能力。以公允价值计量的负债，能够反映企业在清偿债务时可能流出的经济利益。另一方面，公允价值是建立在公平交易基础上的，能够提供更加准确、可靠的会计信息，从而为会计信息的使用者提供更有价值的决策信息。

　　二、公允价值和其他计量属性的关系

　　《企业会计准则——基本准则》中列举了5种可能的计量属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。

　　（一）公允价值与历史成本的关系

　　历史成本是指资产或负债的原始交易价格；公允价值是对资产和负债以当前市场情况为依据进行价值计量的结果，是价值计量而不是成本计量，这是公允价值计量与历史成本计量的根本区别。历史成本属于过去时态，只能用于初始计量并供以后各期进行摊销或者分配，不存在后续计量问题；公允价值计量的时态是跳跃的，它强调动态、及时地反映资产和负债的价值变化，企业必须根据报告日的新情况对各项资产和负债项目进行公允价值计量，并在报表中反映出来，使报表信息更具相关性。成本计量与公允价值计量并不总是相互冲突的，在正常情况下，资产和负债初始确认时，成本与公允价值应该是相等的，除非发生的交易是不正常的、不公平的。FASB在SFAC7中也指出，“若无反证，历史成本也可以是公允价值”。

　　（二）重置成本与公允价值的关系

　　重置成本是指在本期重购或重置企业持有的某项资产的成本。重置成本是现在时点的成本，它强调站在企业主体角度，以投入到某项资产上的价值作为重置成本；而公允价值强调独立于企业主体之外，站在市场的角度以交易双方达成的市场价格作为公允价值。对于产成品等企业自制资产而言，其重置成本一般要低于公允价值，因为后者往往还包含卖方利润，对于从市场上刚刚购入的新资产而言，二者的金额可能相等，其前提则是该资产是在熟悉情况和自愿双方的公平交易中实现。

　　（三）现行市价与公允价值的关系

　　现行市价是指资产在正常交易条件下的变现价值，它完全依赖于可观察到的市场价格，同公允价值接近。

　　（四）可变现净值与公允价值的关系

　　可变现净值是在不考虑资金的时间价值的情况下，计量资产在正常经营过程中可带来的预期现金流入或流出。它同公允价值的区别是：1.前者不考虑资金的时间价值，而以市场评价为基础的公允价值显然不会如此。2.前者扣除了预计变现过程中的直接成本后的净值，后者通常不考虑直接成本。

　　（五）现值与公允价值的关系

　　现值是指资产在正常经营状态下可望实现的未来现金流入量的折现额。当会计师无法获得市场信息时，只能转而使用未来现金流量的估计值来计量某项资产或负债。它包含两种不同的表现形式：即根据管理当局的特定用途来估计资产的未来现金流量的现值（即特定个体价值）和从市场参与者对资产未来现金流量的预期角度所估计的现值（即市场预期价值）。显然，以特定个体价值为计量目的的现值与公允价值不一致。然而，现值本身不是会计计量的目的。仅仅使用某个人为的利率对一系列估计的现金流量进行折现，得到的现值只能为财务报表的使用者提供非常有限甚至是误导的信息。为了使财务报告能够提供具有决策相关性的信息，现值必须能够反映被计量资产或负债的某些可观察的计量属性，SFAC7把这种属性称为公允价值。由此可见，现值本身不能称为计量属性，在初次确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是估计公允价值。

　　三、公允价值的应用

　　公允价值的应用会影响到多种会计要素的计量，从而产生广泛的影响。比较典型的应用有以下几个方面：

　　（一）资产减值测试

　　资产存在减值迹象时，其可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

　　（二）金融工具的计量

　　金融资产或金融负债的初始确认按照公允价值计量。金融资产中以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、可供出售的金融资产和以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债的后续计量也按照公允价值进行计量。

　　（三）企业合并

　　非同一控制下的企业合并，合并成本和被收购方的可辨认净资产均以公允价值计量。

　　（四）债务重组

　　以非现金资产清偿债务，其非现金资产按公允价值计量。

　　（五）投资性房地产

　　在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以公允价值模式进行后续计量。

　　（六）股份支付

　　以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量；以现金结算的以承担负债的公允价值计量。

　　（七）收入

　　应收的价款与其公允价值相差较大的，按公允价值确定收入。

　　（八）融资租赁

　　租赁期开始日承租人将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者，作为租入资产的入账价值。

　　（九）政府补贴

　　如果是非货币性资产，以公允价值计量。

　　（十）非货币性交易

　　换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，应当以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础。

　　上述公允价值的应用，一方面有可能公允地体现一定时间上企业资产或负债的实际价值，为会计信息的使用者提供客观、真实的决策信息；另一方面，如果被某些别有用心的人滥用，也可能成为操纵利润的工具，比如债务重组、企业合并、政府补贴以及非货币性交易等准则的运用。因此，对监管层来说，如何确定公允价值、识别其对企业会计报表的影响程度和范围，将是一次巨大的挑战。

　　确定公允价值需要考虑两个方面，一方面要有资产或者负债的市场价格，存在活跃市场，有实际市场的报价，有最近交易日的市场价格；另一方面要考虑估值技术，类似资产的交易价格、行业的基准价格、未来现金流量折现法，还有期权定价模型等。如果需要采用估值技术，应该选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术。

　　由于公允价值具有计量属性上的不确定性和可操纵性，因而其形成的会计计量模式必然带来新的问题和实际应用上的困难，其主要表现：一是信息质量的可靠性难以保证；二是公允价值计量的实际操作难度大；三是公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性。这是摆在会计监管机构面前的问题，也是每一个会计从业人员不得不思考的问题。笔者相信，随着会计理论的不断发展和完善，我们有智慧和能力解决公允价值计量中的各种问题，公允价值计量模式必将随着社会经济的不断发展而拓展出更大的应用空间。