资管产品的增值税不是穿透

九大热门问题搞懂如何缴纳资管产品增值税

　　近期，很多小伙伴咨询私募基金税收的相关问题，本文为大家简单解读资管产品增值税、私募基金增值税、附加税…各种税！

　　声明：以下关于增值税的解读为我司根据业内实操所得，如后续国税方面有明确规定的以最新规定为准。

作者:张英勇

　　兴业证券资产托管部创新服务处客户服务组负责人，2011年开始资产托管业务相关的工作，主要从事过数据迁移、系统运维、基金会计等岗位，有较丰富的运营经验。

　　Q1 资管产品增值税相关的主要法律法规有哪些？

　　一、《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）

　　主要涉及内容：

　　1、规定纳税期限

　　2、明确金融服务明细

　　3、明确销售额认定

　　4、明确不征收增值税项目

　　5、明确免增增值税的项目

　　涉及条款及明细：

　　1、增值税的纳税期限分别为1日、3日、5日、10日、15日、1个月或者1个季度。

　　2、金融服务是指经营金融保险的业务活动，包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让。

　　3、不征收增值税项目：存款利息。

　　4、销售额认定：

　　1）贷款服务，以提供贷款服务取得的全部利息及利息性质的收入为销售额。

　　2）直接收费金融服务，以提供直接收费金融服务收取的手续费、佣金、酬金、管理费、服务费、经手费、开户费、过户费、结算费、转托管费等各类费用为销售额。

　　3）金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。金融商品的买入价，可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算，选择后36个月内不得变更。金融商品转让，不得开具增值税专用发票。

　　5、以下利息收入项目免征增值税：国债、地方政府债。

　　6、下列金融商品转让收入免征增值税：

　　1）合格境外投资者（QFII）委托境内公司在我国从事证券买卖业务。

　　2）证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券。

　　7、金融同业往来利息收入免征增值税：

　　1）金融机构间的资金往来业务，是指经人民银行批准，进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的短期(一年以下，含一年)无担保资金融通行为。

　　2）金融机构之间开展的转贴现业务。

　　金融机构是指：

　　（1）银行：包括人民银行、商业银行、政策性银行。

　　（2）信用合作社。

　　（3）证券公司。

　　（4）金融租赁公司、证券基金管理公司、财务公司、信托投资公司、证券投资基金。

　　（5）保险公司。

　　（6）其他经人民银行、银监会、证监会、保监会批准成立且经营金融保险业务的机构等。

　　二、《财政部 国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税〔2016〕46号）

　　主要涉及内容：

　　补充财税〔2016〕36号中金融同业往来利息内容。

　　涉及条款明细：

　　1、金融机构开展下列业务取得的利息收入，属于《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》（财税〔2016〕36号，以下简称《过渡政策的规定》）第一条第（二十三）项所称的金融同业往来利息收入：

　　1）质押式买入返售金融商品，是指交易双方进行的以债券等金融商品为权利质押的一种短期资金融通业务。

　　2）持有政策性金融债券（开发性、政策性金融机构发行的债券）。

　　三、《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税〔2016〕70号）

　　主要涉及内容：

　　补充财税〔2016〕36号中金融同业往来利息内容。

　　涉及条款明细：

　　1、金融机构开展下列业务取得的利息收入，属于《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》（财税〔2016〕36号，以下简称《过渡政策的规定》）第一条第（二十三）项所称的金融同业往来利息收入：

　　1）同业存款，是指金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，其中资金存入方仅为具有吸收存款资格的金融机构。

　　2）同业借款，是指法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的同业资金借出和借入业务。此条款所称“法律法规赋予此项业务范围的金融机构”主要是指农村信用社之间以及在金融机构营业执照列示的业务范围中有反映为“向金融机构借款”业务的金融机构。

　　3）同业代付，是指商业银行（受托方）接受金融机构（委托方）的委托向企业客户付款，委托方在约定还款日偿还代付款项本息的资金融通行为。

　　4）买断式买入返售金融商品，是指金融商品持有人（正回购方）将债券等金融商品卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券等金融商品的交易行为。

　　5）持有金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间和交易所债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。

　　6）同业存单，是指银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。

　　2、人民币合格境外投资者（RQFII）委托境内公司在我国从事证券买卖业务，以及经人民银行认可的境外机构投资银行间本币市场取得的收入属于《过渡政策的规定》第一条第（二十二）款所称的金融商品转让收入。银行间本币市场包括货币市场、债券市场以及衍生品市场。