资本运作过程中涉税环节风险提示

       随着市场经济的发展，资本运作成为企业做大做强的有效途径之一。在资本运作过程中，企业不仅要关注该缴哪些税，而且要留意细枝末节的涉税问题。举例分析如下。

　　一家大型国有企业（甲企业）准备收购西部一家外资企业（乙企业），收购方式为股权收购。经技术论证，收购乙企业后，凭借西部的资源优势，生产同类产品比在当地生产可节约大量成本。甲企业便匆匆收购乙企业，收购后，乙企业变为内资企业。可是没过多久，税务机关便要求甲企业补缴退税款2720万元。这时甲企业才知道乙企业在2008年购买了2亿元的国产设备，按照当时的法规，享受购买国产设备退税政策，乙企业当时收到退税款3400多万元，后来，由于部分生产线没有正式交工，只有部分相关设备计提了折旧，截至收购日，乙企业相关设备累计计提折旧4000万元。

　　根据《财政部、国家税务总局关于停止外商投资企业购买国产设备退税政策的通知》（财税[2008]176号）第二条规定，为保证政策平稳过渡，外商投资企业在2009年6月30日以前（含本日）购进的国产设备，在增值税专用发票稽核信息无误的情况下，可选择按原规定继续执行增值税退税政策。第四条规定，外商投资企业购进的已享受增值税退税政策的国产设备，由主管税务机关负责监管，监管期为5年。在监管期内，如果企业性质变更为内资企业，或者发生转让、赠送等设备所有权转让情形，或者发生出租、再投资等情形的，应当向主管退税机关补缴已退税款，应补税款按以下公式计算：应补税款＝国产设备净值×适用税率。国产设备净值，指企业按照财务会计制度计提折旧后计算的设备净值。

　　根据上述规定，该企业尚处在监管期，企业性质变更为内资企业，应当向主管税务机关补缴已退税款，补缴税款应按上述公式计算。相关设备的固定资产净值为1.6亿元，应补税款为16000×0.17＝2720（万元）。

　　甲企业收购乙企业已成事实，只得缴纳了2720万元的税款。

　　反思上述案例，如果甲企业在重组时，关注到乙企业尚在监管期这个问题，事前作细致的涉税分析，肯定会考虑购买价格，使这部分税款不至于由自己承担，或者因企业马上将超过监管期，重组双方延迟重组日期，也可以避免缴纳这部分税款。

　　监管期是资本运作时原企业遗留的税务问题之一。其实在资本运作中，类似监管期的遗留问题还很多，会给相关企业带来税务风险，甚至影响资本运作的成功。因此，企业在资本运作时，不仅要关注重组日的涉税问题，还要注意重组日以前的涉税问题。