税收筹划的理论探讨及实务运用

　　此外，租赁作为一种特殊的筹资方式，在市场经济中运用日益广泛。租赁过程中的税收筹划，对于减轻企业税负也有重要意义。对于承租人来说，租赁可获得双重好处：一是可以避免因长期拥有设备而承担的负担和风险，二是可以在经营活动中以支付租金的方式冲减企业利润，减少税基，从而减少纳税额。尤其当出租人与承租人同属于一个大的利益集团时，利用租赁形式，在盈利企业与亏损企业间调整利润流向，将会使利益集团税负得到有效降低。在融资租赁中，承租方支付的手续费及安装交付使用后支付的利息，可以在支付当期直接从纳税所得中扣除，因此筹资成本较权益资本要低。对融资租入设备的改良支出，可作为递延资产，在不短于五年时间内摊销。而企业自有固定资产改良支出，作为资本性支出，增加固定资产原值，固定资产的折旧年限一般长于五年。这样，租赁可实现快速摊销，具有节税效应。

　　（二）、对投资活动的影响税负轻重，将对企业投资决策产生极重大的影响。在投资决策中的从税收筹划，主要应从投资方向、投资地点、投资形式及投资伙伴的选择方面综合考虑，进行优化选择。

　　1、投资方向的选择为进一步优化我国产业结构，引导国民经济健康迅速地发展，国家对符合国家产业政策和国民经济发展计划的投资项目，予以诸如减免税收、扩大所得税抵免等优惠待遇，如高科技产业、农业及相关服务。对于不符合国家总体经济发展规划、对社会生活有一定负面影响的投资项目，则课以较高税率，如娱乐业、烟草制造业等。所得税在不同行业间差别也较大。税负最轻的如港口码头建设的投资，税率为15%，且从获利年度起5年免税，，5年减半征收。税负较轻的如高新技术产业开发区对高新技术产业的投资，税率为15%，从获利年度起免征所得税2年，减半征收3年。而对一般行业企业所得税税率为33%，且没有免税期。

　　企业在进行投资筹划时，应充分考虑到税收政策的影响，选择符合国家产业政策的投资项目，获取更大的税收优惠。

　　2、投资地点的选择为实现生产力战略布局的调整，我国对不同地区制订了差别税负的税收政策。如对高新技术开发区的高新技术企业，减按15%征收所得税，新办企业自投产年度起，免交所得税两年；老、少、边、贫地区的新办企业，可减交或免交三年所得税；此外，国家对保税区和经济特区也有特殊优惠政策。

　　因此，投资者选择企业注册地点，对于节省税金支出、实现国家生产力的战略布局有十分重要的意义。

　　3、投资方式的选择（1）、企业在扩大规模增加投资时，可新建厂房、新购设备，也可以收购亏损企业。可以利用合并财务报表的方法，在近期内用亏损企业当年或以后年度发生的亏损来抵消盈利，达到减税的目的。在远期，则可通过盘活资本、改善经营，使亏损企业扭亏为盈，增强企业的整体经济实力。

　　（2）、企业投资可分为直接投资和间接投资。间接投资是指对股票或债券等金融资产的投资。税法规定，买国库券取得的利息收入可免交企业所得税，买企业债券取得的收入需缴纳所得税，买股票取得的股利为税后收入不交税，但风险较大。这就需要企业进行权衡。直接投资涉及的税收问题更多，需面临各种流转税、收益税、财产税和行为税等。当企业选择直接投资时，还要在货币资金和非货币资金等投资方式上进行比较。企业以固定资产和无形资产对外投资时，必须进行资产评估，被投资企业可按经评估确认的价值，确定有关资产的计税成本。如被评估资产合理增值，投资方应确认非货币资产转让所得，并入应纳税所得额。如转让所得数额较大，纳税确有困难，经税务机关批准，可在五年内分期摊入各期的应纳税所得额中。被投资方则可多列固定资产折旧费和无形资产摊销费，减少当期应税利润。如评估资产减值，则投资方企业可确认为非货币资产转让损失，减少应税所得额。

　　（3）、在投资期限内，应选择分期投资方式，尽可能延长投资期。未到位的资金通过向银行或其他机构贷款解决，借款的利息支出，可以按照实际发生数税前扣除，达到节税目的。在企业盈利情况下，还可实现少投入资本、充分利用财务杠杆效应的目的。