税收筹划的理论探讨及实务运用

　　4、企业债转股的问题债转股是企业债务重组的一种方式。是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。其核心是债权人做出利益饶让，将短期借贷行为转化为长期投资行为，将现实的信贷风险转化为潜在的长期投资风险。同时必然会产生一定的现实债务重组损失。目前，我国实施的债转股实际是由政府出面，将银行的不良贷款转化为金融资产管理公司对企业的股权并对其进行管理、经营直到盘活而最终退出。其过程中涉及银行、金融管理公司和企业三方利益主体，也必涉及这三方利益主体的税收处理。

　　国有商业银行在债转股的过程，只进行一些会计处理上的帐务调整，并无影响当期损益的收益和损失产生，不存在征收企业所得税的问题。金融资产管理公司则免交在收购国有银行不良贷款和承接、处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的业务活动中的税收。债转股企业应将重组债务的账面价值与股权的公允价值之间的差额作为债务重组收益，记入当期收益，并作为应税收益，缴纳企业所得税。

　　目前的债转股改革还局限于传统的国有企业和国有银行内部改革，而不是市场经济下企业的正常经济行为。随着市场经济的进一步发展，债转股的形式将逐渐成为资本市场上企业常用的改组、改制手段。金融资产管理公司也不应仅为国有独资企业，可以是混合所有制企业，甚至是私营企业。则其特定的免税政策就必会随之取消。企业具体会计准则的《投资》、《非货币性交易》、《债务重组》已对企业股权投资、资产置换、债务重组等交易做了规范。但税收政策方面仍是空白，迫切需要补充完善，以使企业操作有章可循，在合法的前提下实现企业利益的最大化。

　　（五）、对企业会计政策的影响企业财务政策是指依照国家规定所允许的成本核算方法、计算程序、费用分摊、利润分配等一系列规定进行企业内部核算活动。通过有效的税收筹划，使成本、费用和利润达到最佳值，实现减轻税负的目的。

　　应当注意到，因企业财务政策一旦确定，不得随意变更，故在选择财务政策是要有前瞻性。

　　1、存货计价存货成本的计算，对产品成本、企业利润计所得税有较大影响。 在实行累进税制的环境下，选择加权平均法或移动加权平均法，对企业发出和领用存货计价，可使记入各期产品成本的材料等存货的价格比较均衡。不致因利润忽高忽低，加重企业税负。在实行比例税率的环境下，对存货计价方法的选择，必须充分考虑市场物价变化趋势的影响。在物价持续上涨时，选择后进先出法对存货计价；在物价持续下降时，则应选择先进先出法提高企业当期存货成本，减少当期应税所得；而在物价上下波动的情况下，宜采用加权平均法或移动平均法，避免因各期利润变动造成企业各期应税所得上下波动，特别是由于税收必须用现金支付与按账面收益计算企业应纳税所得额矛盾的客观存在，可能会使企业在应纳税额过高的年度没有足够现金支付税收，陷入财务困境。

　　2、折旧计算不同的税制条件会使折旧对企业的利润和税负产生不同影响。在比例税率下，如果各年的所得税税率不变，则选择加速折旧法可使企业获得延期纳税的好处，相当于企业在初始年度内获得了一笔无息贷款。如果未来所得税税率越来越高则以选择平均年限法。在累进税率下，采用平均年限法可使企业利润保持在一个相对稳定的状态下，减少企业纳税。

　　企业折旧方法的选择必须考虑通货膨胀因素。按现行制度规定，企业资产实行历史成本记账原则。如果存在通货膨胀，企业按历史成本收回的实际购买力大为贬值。采用加速折旧，可使企业加快投资回收速度，迅速补偿折旧基金。又有利于通过折旧获得更多的税收挡避额，获得延迟纳税的效应。

　　当企业可以在一定期限内享受税收优惠时，要综合考虑税收优惠与固定资产折旧的时间价值，合理选择企业的税收负担。如，新办企业在三年免税期内，采用加速折旧法反而会增加企业的应纳税所得额，应选择平均年限法提取折旧。