金规[2024]19号 国家金融监督管理总局关于印发保险资产风险分类暂行办法的通知

　　第四章 不动产类资产风险分类

　　第十六条 本办法所称不动产类资产，包括以物权或项目公司股权方式持有的投资性不动产以及主要投资于此类资产的股权投资基金等不动产金融产品。

　　第十七条 不动产类资产按照风险程度分为三档，分别为正常类、次级类、损失类，后两类合称不良资产。

　　(一)正常类：资产价值波动处在正常范围，没有足够理由怀疑资产会确定发生损失。

　　(二)次级类：由于市场风险等导致资产价值下降，即使采取措施，资产也将发生显著损失。

　　(三)损失类：由于市场风险等导致资产价值大幅下降，在采取所有可能的措施后，资产将全部损失或只能收回少部分。

　　对不动产金融产品的风险分类，应按照穿透原则，重点评估最终投向的不动产项目质量和风险状况，同时考虑产品管理人情况、风险控制措施、投资权益保护机制、产品退出机制安排等因素，对产品进行风险分类。对于基础资产为多个标的、难以穿透评估的，可按照预计损失率情况对产品进行风险分类。

　　第十八条 保险公司应将符合下列情况之一的不动产类资产至少归为次级类：

　　(一)不动产项目的产权权属、权证配备、所在区位、相关政策和行业发展、项目经营、担保抵押、资金融通等发生显著不利变化，包括但不限于权证手续不健全，存在权属争议，项目出现损毁，工程进度严重滞后，项目正常经营期间营业收入和现金流出现严重且非暂时性降低等，导致资产产生显著损失;

　　(二)开发建设、运营管理等相关方不能履行合同或协议、停业整顿、被重组或并购等，导致资产产生显著损失;

　　(三)资产被依法冻结、因担保或抵(质)押而无法收回等造成资产处置受限;

　　(四)不动产金融产品管理人的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、投资管理能力、风险管理能力等发生显著不利变化，包括但不限于投资管理团队和专业人员大量流失、受到重大行政处罚、停业整顿、被重组或并购等，导致资产产生显著损失;

　　(五)不动产金融产品连续三年未按照合同约定分配收益，或账面余额占比50%以上的投资标的存在本条第(一)项至第(三)项有关情形;

　　(六)即使采取措施，资产仍存在一定损失风险，预计损失率连续三年大于零，或预计损失率为30%以上。

　　第十九条 保险公司应将符合下列情况之一的不动产类资产至少归为损失类：

　　(一)不动产项目的产权权属、权证配备、所在区位、相关政策和行业发展、项目经营、担保抵押、资金融通等严重恶化，包括但不限于权属落空，资不抵债，被吊销许可证件，被司法拍卖等，导致资产全部损失或只能收回少部分;

　　(二)开发建设、运营管理等相关方停止经营、被吊销营业执照或许可证件、被责令关闭、被撤销或被宣告破产等，导致资产全部损失或只能收回少部分;

　　(三)资产被违法挪用或套取、资产已灭失或丧失价值;

　　(四)不动产金融产品管理人的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、投资管理能力、风险管理能力等严重恶化，包括但不限于停止经营、被吊销营业执照或许可证件、被责令关闭、被撤销或被宣告破产等，导致资产全部损失或只能收回少部分;

　　(五)不动产金融产品账面余额占比80%以上的投资标的存在本条第(一)项至第(三)项有关情形;

　　(六)在采取所有可能的措施后，资产将全部损失或只能收回少部分，预计损失率为80%以上。

　　第五章 风险分类管理

　　第二十条 保险公司应健全资产风险分类管理的治理结构，明确董事会、高级管理层和相关部门的职责。董事会对资产风险分类管理承担最终责任，监督高级管理层履行风险分类职责。高级管理层负责制定资产风险分类制度，推进实施风险分类工作，并定期向董事会报告。

　　第二十一条 保险公司应建立资产风险分类制度，内容包括分类流程、职责分工、分类标准、分类方法、内部审计、风险监测、统计报告等。资产风险分类方法一经确定，应保持相对稳定。

　　第二十二条 保险公司应建立投资职能部门负责初评、风险管理职能部门负责复核、董事会或其授权机构负责审批的工作机制，确保风险分类过程的独立性，以及分类结果的准确性和客观性。

　　保险公司委托保险资产管理公司投资的，由保险资产管理公司投资职能部门进行初评，风险管理职能部门进行复核，出具经保险资产管理公司审批后的风险分类结果，并及时报送保险公司;整体风险分类结果应由保险公司的董事会或其授权机构负责最终审批，确保资产分类工作的独立、连贯和可靠。

　　第二十三条 保险公司资产风险分类的初评人员和复核人员应具备必要的业务管理、财务分析、法律合规等能力和知识，掌握资产风险分类的工作机制、标准和方法。保险公司应通过定期培训和后续管理措施保证风险分类的质量。

　　第二十四条 保险公司应强化信息系统保障，维护风险分类功能安全稳定运行，确保能及时有效调取资产相关信息。

　　第二十五条 保险公司进行资产风险分类的频率应不低于每半年一次。当出现影响资产质量的重大不利因素时，应及时调整风险分类结果。

　　第二十六条 保险公司将不良资产上调至正常类或关注类，资产应至少连续六个月符合相应资产分类标准，并履行风险分类审批程序。

　　第二十七条 保险公司应加强对资产风险的监测、分析、预警以及分类结果的应用，重点关注不良资产、频繁下调分类的资产，以及公允价值长期低于账面价值的长期股权投资等资产，动态监测风险变动趋势，深入分析风险成因，充足计提资产减值准备，及时采取风险防范及处置措施。

　　保险公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(财会〔2017〕7号)要求，对固定收益类资产计提信用风险损失准备的，应加强预期信用损失法管理，完善预期信用损失法实施模型，及时充足计提信用风险损失准备。

　　第二十八条 保险公司应加强档案管理，确保风险分类资料信息准确、连续和完整。

　　第二十九条 保险公司进行资产风险分类，不得出于粉饰财务报表、提升绩效等考虑随意调整资产风险分类结果，不得瞒报、漏报、故意迟报不良资产，不得将资产风险分类结果用于不正当竞争、误导金融消费者等非法或不当目的。

　　第三十条 保险公司应将资产风险分类制度、程序和执行情况纳入保险资金运用内部控制审计。对于会计师事务所出具不实审计报告的，国家金融监督管理总局或其派出机构可视情况采取责令保险公司更换会计师事务所、不接受审计报告和行业通报等措施，情节严重的，可向相关部门移送线索材料，由主管部门依法给予行政处罚。

　　第三十一条 保险公司可以根据实际情况完善分类制度，细化分类方法，但不得低于本办法提出的标准和要求，且与本办法的风险分类方法具有明确的对应和转换关系。

　　第六章 监督管理

　　第三十二条 国家金融监督管理总局或其派出机构通过非现场监管、现场检查和现场调查等方式，对保险公司资产风险分类实施持续监管。

　　第三十三条 保险公司应按规定向保险资产负债管理监管信息系统定期报送资产风险分类情况，包括以账面余额为基础计量的风险分类结果、不良资产的成因分析和风险处置措施等信息。

　　第三十四条 国家金融监督管理总局或其派出机构将保险公司资产风险分类管理及结果纳入监管评价体系和偿付能力监管体系，审慎评估保险资产质量和风险，实施差异化监管。

　　第三十五条 保险公司违反资产风险分类监管要求的，国家金融监督管理总局或其派出机构可以采取以下措施：

　　(一)与保险公司董事会、高级管理层进行审慎性会谈;

　　(二)印发监管意见书，内容包括保险公司资产风险分类管理存在的问题、限期整改意见和拟采取的纠正措施等;

　　(三)要求保险公司加强资产风险分类管理，制订切实可行的整改计划，并报监管机构备案;

　　(四)责令保险公司采取有效措施缓释资产风险。

　　第三十六条 保险公司违反本办法规定的，国家金融监督管理总局或其派出机构除采取本办法第三十五条规定的监管措施外，可依据《中华人民共和国保险法》等法律法规采取监管措施或实施行政处罚。

　　第七章 附则

　　第三十七条 对于优先股、永续债等，按照发行人对其债务工具或权益工具的分类，相应确认为固定收益类资产或权益类资产进行风险分类。

　　对于含有符合规定的保证条款的股权投资计划、私募股权投资基金等，按照固定收益类资产进行风险分类。

　　第三十八条 保险公司在资产风险分类过程中，应提升预计损失率计算的科学性，全面、真实、准确地反映资产质量和风险程度。

　　本办法所称预计损失率=(投资成本-已回收金额-预计可收回金额)/投资成本*100%。

　　投资成本为资产初始购置成本(含购买费用)。

　　已收回金额为资产存续期间收到的本金、利息以及分红收益等。

　　预计可收回金额原则上应以公允市场价格为基础确定。资产不存在活跃市场的，可将资产最近一次融资价值或第三方评估机构评估价值作为预计可收回金额，不满足上述条件的，可采用市场法、收益法、成本法等估值技术确定预计可收回金额。对于净值化管理金融产品，原则上以产品管理人提供的产品净值或估值作为预计可收回金额，风险情形下净值或估值与实际情况存在较大差异的，可聘请外部专业机构开展估值。

　　第三十九条 本办法所称经营状况是指法人或非法人组织所处经济贸易环境，行业发展现状及前景，行业政策法规变化情况，企业财务状况、盈利情况、流动性水平等情况。

　　本办法所称信用状况是指法人或非法人组织的声誉情况、外部信用评级、保险公司对其内部信用评级、征信记录、债务偿还意愿和记录、重大诉讼情况、对外担保情况、债务违约情况、债务重组情况等。

　　本办法所称合规情况是指法人或非法人组织存在违法违规行为的情况以及被采取监管措施、纪律处分、自律惩戒或受到行政处罚、刑事处罚等情况。

　　本办法所称已发生信用减值是指根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(财会〔2017〕7号)第四十条或保险公司的会计政策，因债务人信用状况恶化导致的资产估值向下调整。

　　本办法所称重组资产是指因债务人发生财务困难，为促使债务人偿还债务，债权人对债务合同作出有利于债务人调整的金融资产，或对债务人现有债务提供再融资，包括借新还旧、新增债务融资等。

　　本办法所称逾期天数自合同约定之日起计算，合同约定宽限期的，可以宽限期届满之日起计算。

　　本办法所称“以内”“以上”均含本数，“超过”“不足”不含本数。

　　第四十条 本办法由国家金融监督管理总局负责解释。

　　第四十一条 本办法自2025年7月1日起施行。《中国保监会关于试行〈保险资产风险五级分类指引〉的通知》(保监发〔2014〕82号)同时废止。