沪港通税收优惠政策助推A股通天下

    算账 买卖A股和港股税收有何区别

    对于内地投资者，现在既可以买卖A股，又可以通过沪股通买卖港股，即在香港联交所上市的股票。投资者包括个人和单位，他们买卖A股和港股税收有何区别呢？中税网税务师事务所总裁王冬生、长城证券财务总监吴礼信作了详细比较。

    个人投资者买卖A股和港股税收异同分析：

    相同点：对于个人投资者，根据内地现行税收政策和沪港通税收政策，个人买卖A股和港股取得的差价收入暂免征收个人所得税和营业税，因此在差价收入的个人所得税和营业税方面没有区别。

    不同点：对于持有股票取得的股息，缴纳的个人所得税有区别。内地个人从A股取得的股息，适用20%的税率，但根据《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2012〕85号）的规定，实行差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额计征个人所得税。而个人买卖香港股票，股息所得统一按20%的税率纳税，投资者应该考虑税率差对投资收益的影响。

    此外，对于买卖股票的印花税，买卖A股单向收取，在卖出时缴纳，税率为0.1%；买卖港股双向收取，税率为0.1%。

    单位买卖A股和港股税收异同分析：

    相同点：单位买卖A股和港股取得的价差收入，都需要缴纳企业所得税和营业税；取得的股息收入，除连续持有股票满12个月取得的股息红利所得外，都需要缴纳20%的企业所得税。

不同点：单位买卖A股取得的股息收入，需要缴纳企业所得税的，由上市公司代扣代缴；而买卖H股取得的股息收入，上市公司不负责代扣代缴，应纳税款由企业自行申报缴纳。在纳税申报时，对香港联交所非H股上市公司已代扣代缴的股息红利所得税，可依法申请税收抵免。

    对于买卖股票的印花税，与上述个人买卖股票印花税的规定相同。

    吴礼信告诉记者，因沪港两地股市交易规则不同，内地投资者对港股及其交易规则熟悉还需过程。以长城证券公司的数据为例，截至11月17日，长城证券累计开通港股通业务权限客户3196个。交易首日，共有34家营业部合计304个客户参与首日交易并成交，交易额1577万港币。目前，对于内地投资者购买港股，市场上多数券商的港股通交易佣金还是高于A股，相关需支付的税费，可以举个例子来说明。

    例如：内地投资者11月17日通过沪港通买入1万股港股A，成交价10元/股人民币，总成交金额为10万元。根据《中国结算上海分公司港股通存管结算业务指南》，购买过程中需支付的交易税费包括，交易征费：100000×0.0027% = 2.7（元）；交易费：100000×0.005%=5（元）；交易系统使用费：0.5元港币/每笔交易（约0.39元）；印花税（港股为双向缴纳）：100000×0.1% = 100（元）；证券公司佣金：100000×0.1%=100（元）；总交易税费约208.09元。

    股民 希望A股市场融入国际市场

    记者17日到证券营业部采访时感觉到，沪港通已成为投资者最关注的话题。

    王女士告诉记者，早在10月上旬，得知即将开通沪港通的消息后，就来开户了。“沪港通后，投资品种增加了，对投资者来说是一件好事。像腾讯这种科技类股票在A股市场上属于稀缺品种，沪港通开通后，我就可以直接选择这样在港股上市的股票。有的股票在香港市场价格高，在A股还没有体现它的价值，这些股票也是我首选关注的品种。从板块看，我比较看好大健康板块、移动互联板块。”

    记者认识的股民老李已有二十多年股龄，他对沪港通很是看好。他告诉记者：“我十分欢迎沪港通的到来，希望通过沪港通能把中国A股市场带入国际市场，希望我国的证券市场健康有序地发展，真正融入全球金融市场。沪港通对促进中国内地、中国香港的经济发展有不可估量的积极作用，对中国经济的影响肯定有利。”

    对于参与沪港通的资金门槛问题，老李认为不公平。50万元的门槛，等于把一些散户挡在了沪港通门外。

    记者问老李是否准备参与沪港通股票交易？老李说：“我要先观望一段时间，觉得自己还不懂。比如，中国联通这只股票，目前在A股市场是3.6元人民币左右，而在香港市场，中国联通的价格为11.3元港币。沪港通后，两个市场上的中国联通的股价差额会不会缩小呢？这很难说，因为国内A股和B股之间的差额就没有缩小。基于这些原因，对于中国联通这只股票，我希望观察3个月以上，看看它的走向，然后再决定是否参与操作。”

    但是，老李告诉记者，他已经申购了某券商设立的专做沪港通的基金。他说：“我个人操作沪港通股票的能力可能不够，机构的水平可能会比我强。该基金申购当天就卖完了，我是通过配售才买到的，配售比例是48%。由此可见很多投资者很看好沪港通，期望值很高。”

    安信证券股份有限公司计划财务部总经理余斌认为，港通的正式启航是我国资本市场国际化和市场化的重要一步，无论对金融制度、法规建设、市场监管，还是对资本市场的估值体系、投资理论和资本流通等方面都有重大而深远的影响。