胜利油田海外项目税务筹划策略研究

　　胜利油田自1993年大力开拓外部市场以来，外部市场开拓工作从无到有、从小到大、从单纯的行业市场拓展到社会市场，实现了递进式突破和跨越式发展。外部市场的经济总量越来越大，形成了“国有企业和集体企业同闯、油田和二级单位甚至三级单位齐上”的全方位、多层次外闯市场局面，并且逐步由“数量型”向“质量型”、“效益型”转变，靠品牌和美誉度站稳市场，走上良性发展之路。随着海外项目的开拓，产生了系列税务筹划方面的问题。本文主要针对海外项目税务筹划策略的运用进行研究。

　　1筹资税务筹划策略

　　胜利油田海外项目（文内统称“海外项目”）的运作资金基本来源于母公司的投资或借款，筹资过程的税务筹划主要在国内。筹措资金是海外项目运营的前提，对海外项目的生产和运营有着长期、重大的影响。海外项目筹资过程中的税务筹划主要是通过选择筹资方式、改变资本结构来进行的，不同的筹资方式会形成不同的税前、税后资金成本。海外项目主要有以下的筹资方式：①股权式筹资，主要由母公司通过公开发行股票来进行。该方式不需要承担到期还本付息的责任，根据海外项目总体的经营业绩来支付股息和红利，股息和红利不能在税前支付，增加了海外项目的税收负担。②债权式筹资，主要由母公司向银行等金融机构借入资金。发生的资金成本由母公司分配计入海外项目的成本。债权式筹资的利息费用可以计入财务费用，减少应纳税额，在息税前收益大于负债成本总额时，负债比率越高，项目总体收益越高。③租赁筹资，主要是固定资产的租赁，通过租赁可避免因长期拥有设备而承担资金占用和经营的风险，同时租金可以在税前列支，减少税前利润，从而减轻税负。

　　2投资税务筹划策略

　　对海外项目的投资是胜利油田持续发展的手段，投资的目的就是盈利。税务筹划是投资决策中需要考虑的重要因素。海外项目投资过程中税务筹划的主要方式有3种。

　　2.1通过组织形式的选择减轻税负

　　首先，如果对海外项目采用公司制形式，公司的应税利润需交企业所得税，税后利润分配给股东还须缴个人所得税；如果海外项目采用合伙制形式，合伙企业则只就各合伙人分配的收益交纳个人所得税。投资者可以通过对企业组织形式的选择达到减轻税负的目的。其次，分公司与子公司的选择。子公司具有独立的法人资格，而分公司则没有；大多数国家对子公司与分公司在税收上有不同的规定，前者承担全面的纳税义务，后者承担有限的纳税义务，子公司独立纳税而分公司可与总公司合并纳税；并且在税收优惠政策方面也有差异，这是税务筹划必须考虑的问题。到2005年，胜利油田31个二级单位，468支队伍，9300多人（次）进入外部市场。其中海外项目主要有伊朗、沙特、埃及、蒙古、卡塔尔、土库曼斯坦、哈萨克斯坦等17个国家，拥有美国阿帕奇公司、EDC、BJ和马来西亚云顶公司等4个反承包市场。海外项目主要是油气项目为主，形成了以项目带劳务、带产品的经营模式。拥有很大的税务筹划空间。在组织形式上，主要采用分公司的经营方式。在部分国家的海外项目没有设立分（子）公司，只有办事机构。在外闯市场的收入结构上，实现了由单一劳务收入向销售产品和技术服务创收的突破。外部市场创收也实现了整体性突破。

　　2.2通过投资地点的选择降低税负

　　为实施全球化战略，海外项目在选择投资地点时，必须将各国税收政策的差异作为重要因素来考虑。比如：中国海洋石油集团公司的海外上市公司注册地选择了百慕大。胜利油田在伊朗和沙特的海外项目准备将注册地选在阿联酋的迪拜和香港。这可以有效利用税收优惠政策来降低税负。

　　2.3选择与产业政策相适应的投资方向

　　国家的税收杠杆可以有效调节生产力战略布局和资源的优化配置，调控社会资金的投向。因此，在选择海外项目投资方向时应与国家产业政策相适应，选择税负较低的行业和项目。目前主要投资于海外石油资源，其他项目应该谨慎。