投资理财产品注意涉税问题

　　人民币理财和外汇理财人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券（含国债、金融债、央行票据、其他债券等）投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。

　　人民币理财自身具有三大特点：

　　一、信誉度高：由于人民币理财产品是银行推出的，而银行在中国所有金融机构中是信誉度最高的，因此人民币理财产品具有极高的信誉保障。

　　二、人民币理财产品可以利用银行在银行间债券市场上的绝对优势得到一些特殊的债券品种，从而为客户获得较高的投资收益。

　　三、银行可以利用其特有的优势为人民币理财产品推出一些独有的优惠条款。

　　2005年11月1日开始实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，提高了人民币理财产品和外币理财产品的门槛，将购买人民币理财产品或外币理财产品的起点定为5万元（外币为等值5000美元以上），部分银行推出的理财产品甚至要50万元起购，不少中低收入的投资者因此无法迈过这一理财门槛。

　　不过，一些实在看好商业银行个人理财业务的投资者，通过协议集合理财的方式，还是可以投资银行理财产品的。协议集合理财，就是几个人将资金以签订协议的方式集合在一起，然后以某一个人的名义参与人民币理财。在协议上，清楚地写明每个参与协议集合理财的人的权利和义务，明确集合理财收益的分配等事项。

　　人民币理财产品和外汇理财产品属于专家理财，是由具有多年金融产品交易经验的投资专家进行理财操作，他们具有比较丰富的专业知识，能充分利用专业知识进行金融市场操作，与其他理财产品相比，人民币理财和外币理财的最大优势在于银行掌握了一些只有银行才可以进入的投资领域，确保可以获得较高收益，且可以回避很多市场风险，但流动性不佳。

　　涉税提醒目前，对于人民币理财产品和外汇理财产品，按《个人所得税法》的有关规定，购买人民币理财产品获得的收益应该缴纳个人所得税，与银行储蓄的惟一区别在于银行储蓄存款的利息，是由银行代扣代缴20%的个人所得税，而人民币理财产品和外汇理财产品的收益是由个人申报。目前，由于人民币理财产品投资方向较为复杂，纳税主体既涉及银行，又涉及个人，税务部门正在研究制定更完善的征管办法。

　　开放式基金和封闭式基金

　　基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

　　根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

　　由于开放式基金净值一般随着股市的变化而变化。所以，许多投资人将基金和股票混为一谈，认为高抛低吸才能赚更多的钱。其实，基金净值虽然与股市密切相关，基金投资于众多股票，能有效分散风险，收益比较稳定。单一的股票投资往往不能充分分散风险，因此收益波动较大，风险较大。另外，买卖基金的手续费比炒股高出很多，所以开放式基金不应频繁地申购、赎回，投资者在投资基金时一定要谨慎。

　　涉税提醒

　　在税收方面，国家为了支持和积极培育机构投资者，充分利用基金手段，进一步拓宽社会投资渠道，促进证券市场的健康、稳定发展，制定了非常优惠的税收政策。比如在所得税方面，税法规定基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，可以使基金获得更多收益用于分配；对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。这一优惠对投资者好处很大，购买基金不用缴纳个人所得税和企业所得税，从基金公司分得的收益实际上就是税后收益。另外，税法还规定，投资者申购和赎回基金单位，暂不征收印花税。这比买卖股票有优势，减少了3‰的印花税支出。

　　信托产品

　　信托是信托公司发行的一种金融产品，它是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

　　信托资金投资范围广泛，如投资于企业、股票、债券、城市基础设施建设等。从投资收益来讲，信托的到期收益率要明显高于同期相同的债券和储蓄。从理论上讲，信托投资的风险介于银行存款和股票投资之间；但因信托计划存在严重的信息不对称，投资者购买信托产品的风险实际上要大于买股票的风险，且流动性较差。

　　一般来说，购买一份信托合同起点是5万元，但受一个信托计划只能发行200份信托合同的限制。当融资规模较大时，购买一份信托合同的起点就往往高于5万元。目前市场上，有好几只信托产品的购买起点均达到了50万元，因此信托主要还是面向资金较雄厚的中高端投资者。

　　涉税提醒

　　目前国家对信托收益暂不征收个人所得税，因此它是一种不错的理财产品。由于信托产品投资数额较大，一旦发生风险，损失也较大。所以，投资者对信托产品的风险一定要有理性的认识，从信托公司、信托产品设计、信托风险控制等方面来考察和防范信托风险，从而选择风险适当、回报合理的信托产品进行投资。