股市里的那些税

近期股市火爆，想必各位也可能已按捺不住追逐牛市的心情而成为一位股民了，现在又值分红派息的季节，所以很多朋友很关心投资股市到底会产生哪些税，另外，我们的上市公司客户也很关心如何代扣税款，下面我就和各位一起梳理一下股市里到底有哪些税。（这里仅以A股市场为例）

一、股票分类简介

我们都知道，股票是一种有价证券，它本身没有价值，但由于它代表着一定量的上市公司的股权，投资者可凭股票取得红利收入，可以在证券市场上买卖和流通，因此客观上它具有交易价格。

股票有若干的分类方法，我们不作一一介绍。因为股票的投资主体直接决定了适用的税收种类，所以从税收角度讲，各位最应关心的是股票按投资主体的分类。股票的投资主体主要有：

1、大陆法人投资者。中国法人投资者主要有两种情况，一是上市公司的发起人法人股东，二是上市之后定向增发的法人投资者。它们取得股份时可以是货币资产出资，也可以是其他形式的资产，如实物、非专利技术、土地使用权等作价出资。

2、证券投资基金。证券投资基金公司本身是法人，它通过公开发售基金份额募集资金，然后交由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式进行股票等证券投资。只所以把它单独作为一类投资者，是因为他们的涉及的税收政策与其他中国法人投资者有很大的区别。

3、大陆个人投资者。也就是我们这些普通的个人投资者，根据投资额的大小，我们一般又把个人投资者分成散户、中户、大户等。

4、外国机构投资者。也就是我们常说的QFII，它是合格境外机构投资者的英语简称。目前，我国的资本市场未完全开放，只允许合格的境外投资者投资我们的A股，外国个人暂时还不允许投资A股。

5、香港投资者。现在是“沪港通”，以后还要“深港通”。也就是说香港投资者可以直接买卖中国大陆的A股，大陆投资者也可以直接投资香港联交所的股票。

与税收相关的股权分类方法还有按照流通受限与否分类。按照这种标准，股票可以分为有限售条件的股票和自由流通的股票。国家为了保护中小股民的权益，规定了有些股票有限售条件。因为这些有限售条件的股票取得成本非常低，若不加以限制其转让必将损害普通股民的正当权益。这些限售条件主要包括：

1、股改限售股。股权分置改革以前，上市前发行的股票不能流通，股权分置改革以后就可以在一定时间后流通了。这就是我们常说的“大小非解禁”，通俗的说就是原来不允许上市交易的股票现在可以在市场交易了。因为它增加了市场上股票的供应量，必然会给股票市场带来一定的冲击，所以国家允许它循序渐进的进行。自股权分置改革之日起“大非”3年“小非”2年后便可以成为自由流通股。

2、IPO限售股。即首次公开发行所产生的限售股。股权分置改革以后再上市的公司，上市前原股东发行的股票也需要锁定一段时间后才能流通。其中控股股东需要在上市后3年，战略投资者需要上市后1年才能出售。

3、定向增发限售股，上市之后二次融资向特定投资人增发的股份，也是需要锁定至少1年才能上市的。

二、股市常见涉税事项

股市中有许多耳熟能详的术语，而这些术语对于一些普通股民来讲未必都能够深入理解，对其是否涉及税收更是不很清楚。

1、派现。也就是现金股利，它是上市公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东。现金股利的发放使公司的资产和股东权益同时减少，导致现金流出。

2、送股。也就是股票股利，它是上市公司对原有股东无偿派送股票的行为。送股时，上市公司将留存收益转入股本账户。表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此增长，其实股东在公司中占有的权益比例和账面价值均没有变化。发放股票股利，上市公司无需现金流。

3、转股。也就是资本公积转增资本，资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入。资本公积金转增股本是上市公司将资本公积金转到股本账户，并按照投资者所持有公司的股份份额比例大小分到各个投资者的账户，以此增加每个投资者的投入成本。转增股本后，股东权益总量和每一位股东占公司的股份比例均未发生变化，唯一的变动是上市公司发行在外的股份总数增加了。

4、配股。配股是面向公司的原股东按持股数量的一定比例增发新股。原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。配股价通常会低于市场价格。

5、拆股。也就是股票分割，是将1股股票均等地拆成若干股。从理论上说，拆股只是增加上市公司的股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变上市公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

6、股权激励。上市公司为了与员工之间建立一种资本纽带关系，减少人才的流失，会选择对企业高管和技术骨干实施股权激励政策。股权激励，实质上属于对职工的激励、奖励或补偿，是一种以股份方式支付的职工薪酬。