融创投乐视亏到“断头”，投资亏损还不能税前扣除？

　　我们今天来聊一聊融创和乐视的爱恨情仇。融创投乐视，亏到“断头”，为什么投资亏损还不能税前扣除？

　　2018年3月29日，融创的年报发布称2017年融创全年营收约为3,620.1亿元，这个销售金额较上一年度2016年增长了约140.3%，行业排名跃至第四名，涨了1.4倍。与耀眼的业绩相对应的是，融创对乐视系投资的三家公司几乎计提了全部的减值准备，达到了165.6亿元。

　　这个数字大家是不是觉得有点眼熟？是的，在2017年1月份，当时融创和乐视双双发布称融创要战略入股乐视系，主要分为三个部分，收购乐视网，乐视致新以及乐视影业一定的股权，最后再加上其他的资金，整个并购最后涉及的资金高达168亿！

　　这在去年支持了媒体整整一年的点击量。但眼睛一眨，今年我们看到了乐视复牌前后的六连跌，让很多机构投资者、小股民以及一些接受贾跃亭股权质押的金融机构损失惨重，融创是其中之一。所以孙宏斌先生也被称为“接盘侠”。

　　那么这次融创计提了165.6亿元的减值准备，是什么意思？有什么用呢？

　　实际上，上市公司每年年底会按照企业会计准则要求，对企业所有资产做一个减值测试。简单来说就是，如果这个资产投资时价值100元，后续出售的市场公允价值约70元，那么会计师会要求企业计提30元的减值准备。也就是说，原来投的100元，现在可能只值70元了。经过减值准备后的报表相对比较真实，对投资者来说也更负责任。

　　我们国家上市公司的“资产减值”制度发展至今为止大概可以分为四个阶段

　　第一个阶段是从1998年开始的《股份有限公司会计制度》，其要求境外上市公司要计提四项准备：坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期股权减值准备。对其他上市公司也可以按照这项规定来执行，没有上市的公司后面三项不要求，只要计提一个坏账准备。

　　第二个阶段是1999年发布的《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定》”，该规定把四项减值准备的使用范围扩大到所有股份有限公司，包括没有上市的股份有限公司。

　　第三个阶段是从2001年起，将股份有限公司范围内执行的企业会计制度从计提四项准备扩大到了八项准备。即在原来的基础上增加了固定资产的减值准备、无形资产的减值准备、在建工程的减值准备和委托贷款的减值准备，规定从2001年1月1日起，企业应当定期或者至少每年年终要对各项资产进行全面检查，并且按照谨慎性原则，合理预计可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提减值准备。

　　第四个阶段是从2007年1月1日开始实行新的企业会计准则，要求上市公司应当在资产负债表日判断公司账面资产是不是可能发生减值的迹象，对所有资产要进行减值测试。如果发生减值的迹象，就要合理地估计可收回的金额。

　　我们回过头来看融创在2017年底计提的165.6亿元减值准备，有的童鞋可能就会想问，2018年1月1日到5月31日融创旗下嘉睿汇鑫在申报企业所得税时，这部分能不能申请税前扣除呢？

　　按照《中华人民共和国企业所得税法》规定，在境内投资企业，如果企业发生了减值，且企业做了减值准备，资产负债表上肯定减少了，损益表上也是减少了，这部分可以在企业申报所得税汇算清缴时报进去吗？先别急着回答。我们不妨再耐心点儿。

　　前面我们所说的计提减值准备是按照财政部企业会计准则的要求来执行的，因为我们不是按税法规定来做账。那么，在年度企业所得税汇算清缴报税时，会计处理和税法处理不一致怎么办？答案是，如果税法规定和会计规定一致，就按会计规定执行；如果会计规定和税法规定不一致，在报税时得按税法规定执行。

　　那么会计和税法的差异在哪里？譬如说，企业已经发生了投资的损失，亏损能不能在税前扣除？答案是，如果你和融创一样计提了减值准备，那么不能在企业所得税前扣除。

　　根据国家税务总局发布的2011年第25号公告《国家税务总局关于发布<企业资产损失所得税税前扣除管理办法>的公告》，第六章专门规定了投资损失的确认，也就是说在什么情况下企业投资发生损失可以在企业所得税申报的时扣除？

　　需要提供以下资料：

　　第一，股权投资计税的基础证明材料。

　　第二，被投资企业破产公告破产清偿文件。

　　第三，工商行政管理部门注销吊销被投资企业营业执照的文件。

　　第四，政府有关部门对被投资企业行政处理决定的文件。

　　第五，被投资企业终止经营，停止交易的法律及其它证明文件。

　　第六，被投资企业资产处置方式成交以及入账资料。

　　第七，企业法定代表人主要负责人财务负责人签章证实有关股权投资性损失的书面文件。

　　第八，会计核算资料及其他相关的证明文件。

　　所以，这时候大家应该很明白了，对外投资的融创们几乎把所有对乐视们的投资都计提了减值准备，财务报表上认可，但税法不认。原因在于乐视们的股票还没有被处置掉，损失并未真正实现。如果乐视们未来被其他投资者增资或者收购，股票的价格就有可能回升，被投资企业的估值又上去了，现在这部分损失还有可能转回来。

　　也就是说，我国税法对于账面上的浮亏是不认的，只有你把这个资产真正处置掉，也就是说卖断离手、损失无法弥补回来时才会被税法认可。当然税前扣除要先去税务局办理备案手续，这一点最后敲一下小黑板，重申一下！