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流动性风险 流动性风险是指本集团在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。本集团下属成员企业各自负责其现金流量预测。集团下属财务公司基于各成员企业的现金流量预测结果，在集团层面监控长短期资金需求。本集团通过在大型银行业金融机构设立的资金池计划统筹调度集团内的盈余资金，并确保各成员企业拥有充裕的现金储备以履行到期结算的付款义务。此外，本集团与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本集团履行与商业票据相关的义务提供支持。 汇率风险 本集团以人民币编制合并财务报表并以多种外币开展业务，因此面临汇率风险，该风险对本集团的交易及境外经营的业绩和净资产的折算均构成影响。若采用套期会计，本集团将记录相关套期活动并持续评估套期有效性。 对于境外经营净投资，本集团通过指定持有的外币净借款并使用外币互换及远期合同对境外经营因美元汇率波动而面临的大部分风险敞口进行套期。 对于本集团外汇交易形成的外汇风险净敞口，本集团的套期政策是寻求对预期交易的外汇风险进行80%~100%的套期(以24个月期限的远期合同为限)。 对于外币债务，本集团使用交叉货币利率互换对外币借款相关的汇率风险进行套期。 本集团预计，已进行的套期将持续有效，因此套期无效性不会对利润表构成重大影响。 利率风险 本集团的利率风险敞口主要源自人民币、美元、欧元和英镑的利率波动。为了对利率风险进行管理，本集团于董事会批准限额范围内通过使用利率衍生工具管理付息负债的固定利率及浮动利率敞口的比例。这些风险管理的措施有助于减少本集团财务业绩的波动程度。为便于业务操作及运用套期会计，本集团的政策旨在将固定利率借款占预计净借款的比例维持在40%~60%之间。本集团大部分现有利率衍生工具均被指定为套期工具且预计该类套期是有效的。 商品价格风险 本集团使用商品期货合约对特定商品的价格风险进行套期。所有商品期货合约均对预期在未来发生的原材料采购进行套期。本集团采用商品价格风险总敞口动态套期的策略，根据预期原材料采购的总敞口的变化动态调整期货合约持仓量，总敞口与期货持仓量所代表的商品数量基本保持一致(由于期货合约商品数量为整数，造成少量净敞口)。 定量信息。 对金融工具产生的各类风险，企业应当按类别披露期末风险敞口的汇总数据。该数据应当以向内部关键管理人员提供的相关信息为基础。企业运用多种方法管理风险的，披露的信息应当以最相关和可靠的方法为基础。根据《企业会计准则第36号——关联方披露》，关键管理人员是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。 【例21】某公司关于外汇风险敞口披露的示例如下： 本集团面临的外汇风险主要为美元汇率波动。除本集团的几个下属子公司以美元进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。2×18年12月31日，除表12所述资产为美元计价外，本集团的资产及负债均为人民币计价。 表12 单位：百万元
企业可以按总额和已扣除风险转移或其他分散风险交易后的净额进行披露。由于这些信息强调金融工具之间的联系，有助于财务报表使用者了解这些联系如何影响企业未来现金流量的性质、时间和不确定性。 企业还应当披露期末风险集中度信息。风险集中度来自具有相似特征并且受相似经济或其他条件变化影响的金融工具。识别风险集中度需要运用判断并应考虑企业的具体情况。风险集中度的披露可能包括： ①管理层确定风险集中度的说明。 ②管理层确定风险集中度的参考因素(例如交易对手的信用评级、地理区域、货币种类、市场类型和所处的行业)。 ③各风险集中度相关的风险敞口金额。 【例22】某公司有关金融工具风险集中度定量披露的示例如下： 不同行业及地区经济发展的不均衡以及经济周期的不同使得相关行业和地区的信用风险亦不相同。因某一行业或地区的授信客户具备某些共同经济特征，故授信在行业或地区维度上过于集中会增加信用风险。本公司主要通过客户授信环节的额度控制来统筹管理贷款和垫款的行业及地区信用风险集中度。 发放贷款和垫款按行业类别分布情况如表13所示。 表13 单位：百万元
表14 单位：百万元
信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。 本准则对信用风险披露要求的结构如下： 信用风险披露的总体要求(第七十九条)，包括： 定性披露 信用风险管理实务(第八十一条)，主要包括： 信用风险的评价方法 对违约的界定 对已发生减值的判定 预期信用损失相关会计政策、估计和判断(第八十二条)，主要包括： 确定信用风险、预期信用损失、实际减值的方法、假设和参数计算预期信用损失时对前瞻性信息(如经济预测信息)的使用上述方法、假设的变动预期信用损失金额相关信息预期信用损失金额本期变动(期初期末余额调节表)(第八十三条) 计提预期信用损失的金融工具的账面余额本期变动(第八十四条，作为对第八十三条披露内容的补充) 合同现金流量修改对预期信用损失的影响(第八十五条) 担保物和其他信用增级对预期信用损失的影响(第八十六条)，主要包括： 企业总信用风险敞口(不考虑信用增级) 信用增级的情况 信用增级降低信用损失的量化信息 信用风险敞口相关信息 不同信用等级资产的风险敞口、不同信用等级上的风险集中度(第八十七条) 不适用本准则减值规定的金融工具信用风险敞口(第八十八条) 其他有用信息 通过信用增级所确认资产(如担保物)相关信息(第八十九条) 下面对部分披露要求进行说明： 1.信用风险管理实务。 企业应当披露与信用风险管理实务有关的下列信息： 企业评估信用风险自初始确认后是否已显著增加的方法，以及下列信息： ①根据金融工具确认计量准则第五十五条的规定，在资产负债表日只具有较低的信用风险的金融工具及其确定依据(包括适用该情况的金融工具类别);②逾期超过30日，而信用风险自初始确认后未被认定为显著增加的金融资产及其确定依据。 企业对违约的界定及其原因。企业披露内容可包括：①在定义违约时所考虑的定性和定量因素;②是否针对不同类型的金融工具应用不同的定义;③在金融资产发生违约后，关于“恢复率”(即恢复到正常状态的金融资产的数量)的假设。 以组合为基础评估预期信用风险的金融工具的组合方法。 确定金融资产已发生信用减值的依据。 企业直接减记金融工具的政策，包括没有合理预期金融资产可以收回的迹象和已经直接减记但仍受执行活动影响的金融资产相关政策的信息。 根据金融工具确认计量准则第五十六条的规定评估合同现金流量修改后金融资产的信用风险的，企业应当披露其信用风险的评估方法以及下列信息：①对于损失准备为整个存续期预期信用损失的金融资产，在发生合同现金流修改时，评估信用风险是否已下降，从而企业可以按照该金融资产未来12个月内预期信用损失金额确认计量其损失准备的情况;②对于上述金融资产，企业应当披露其如何监控后续该金融资产的信用风险是否显著增加，从而按照整个存续期预期信用损失的金额重新计量损失准备。 【例23】以一家银行为例，基于假设的信用风险管理实务，相关信息披露示例如下。 1.信用风险显著增加。 当触发以下一个或多个定量、定性标准或上限指标时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加。 定量标准。 在资产负债表日，剩余存续期违约概率较初始确认时对应相同期限的违约概率上升超过表15至表17中的临界值。 零售按揭贷款： 表15
表16
表17
定性标准。 对于零售贷款组合，如果借款人满足以下一个或多个标准： 银行给予借款人较短的还款宽限期 直接取消债务展期 最近3个月中发生过欠款(本公司根据自身信用风险管理政策确定该期间的长度) 对于公司贷款，如果借款人被列入预警清单并且满足以下一个或多个标准： 信用利差显著上升 借款人出现业务、财务和经济状况的重大不利变化•申请宽限期或债务重组 借款人经营情况的重大不利变化•担保物价值变低(仅针对抵质押贷款) 出现现金流/流动性问题的早期迹象，例如应付账款/贷款还款的延期 上限指标。 如果借款人在合同付款日后逾期超过30天仍未付款，则视为该金融工具信用风险显著增加。 对所有零售业务金融工具，本公司每季度在组合层面评估其信用风险是否发生显著增加，该评估包含对前瞻性信息的考虑。对公司贷款及资金业务相关的金融工具，本公司使用预警清单监控信用风险，并在交易对手层面进行定期评估。用于识别信用风险显著增加的标准由独立的信用风险小组定期监控并复核其适当性。 截至2×18年12月31日，本公司未将任何金融工具视为具有较低信用风险而不再比较资产负债表日的信用风险与初始确认时相比是否显著增加。 2•违约及已发生信用减值资产的定义。 当金融工具符合以下一项或多项条件时，本公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致： 定量标准。 借款人在合同付款日后逾期超过90天仍未付款。 |
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