资产负债表债务法：报表粉饰新贵

    南方航空(1055．HK／600029．SH)2004年度尽管实现净利1．03亿元，但这是在转回递延所得税负债1．1亿元的基础上取得的，也就是如果没有递延所得税负债转回，南方航空2004年度仍然是亏损的。南方航空2003年度转回递延所得税负债6．52亿元，从而实现盈利O．15亿元。南方航空充分运用了所得税会计的魔力，在延长飞机折旧年限的基础上创造了巨额的递延所得税负债，然后利用税率变动巨额转回，再利用暂时性差异的变动调整递延税款余额，递延所得税负债转回成为2003、2004年境内盈利的最主要动因。令人深思的是，南方航空2003年年报披露了递延税项详细余额，而2004年年报非常简略地披露了递延税款转回情况，在“其他”中确认(转回)递延所得税资产(递延所得税负债)1．73亿元，从而增加2004年净利1．73亿元，但不知其具体构成是什么。南方航空递延税款披露实在让外人难以理解究竟发生了什么，也许只有管理层及审计师才知道。(见表2-2)

    表2-2    南方航空2003年度递延所得税负债转回65 166万元    单位：万元

 

表2-3    南方航空2004年度递延所得税负债转回1．1亿元    单位：亿元

 

    与此手法相同的是ST吉化所得税会计的处理，ST吉化2004年第三季度季报显示，截至第三季度，该公司累计实现利润总额为1 8．71亿元，而净利润高达22．53亿元，所得税费用为一3．66亿元，巨额盈利为何形成巨额的负所得税费用呢?2004年10月26日，ST吉化(000618)发布公告解释一3．66亿元的来龙去脉：

    我公司于10月中旬获悉财政部、国家税务总局联合下发的《关于落实振兴东北老工业基础企业所得税优惠政策的通知》(财税[2004]153号)，通知的主要内容为：“东北地区工业企业的固定资产(房屋、建筑物除外)，可在现行规定折旧年限的基础上，按不高于40％的比例缩短折旧年限”，“东北地区工业企业受让或投资的无形资产，可在现行规定摊销年限的基础上，按不高于40％的比例缩短摊销年限”，“上述政策自2004年7月1日起执行”。

    按照中国会计准则，本公司所得税会计政策为纳税影响会计法。根据上述所得税优惠政策的规定，本公司在申报3季度企业所得税时，可调减应纳税所得额14．04亿元。3季度本公司调整前应纳税所得额为19．09亿元，调整后为5．05亿元。依据税法规定，本公司期初可由以后年度利润弥补的累计亏损额为16．16亿元，扣除3季度调整后的应纳税所得额5．05亿元，3季度末公司税务亏损累计余额为11.11亿元，按照目前公司产品的价格水平，管理层预计上述亏损可在未来5年内弥补。因此，2004年9月30日按33％的所得税税率，需确认的3季度递延税款资产为3．66亿元，同时增加3季度净利润3．66亿元。

    从目前公司生产经营情况看，在原材料和产品市场不出现大幅波动的条件下，按照财政部、国家税务总局联合下发的《关于落实振兴东北老工业基础企业所得税优惠政策的通知》，关于所得税优惠的规定将对本公司业绩产生积极影响，本公司2004年全年递延税款资产预计可实现约4．4亿元，由此相应增加净利润约4．4亿元。