从税收角度浅析个人投资方式

　　前言 2022年的开端，对于投资者而言，那可谓是当头棒喝，俄乌边境局势的恶化，美联储议会加息的确定，都间接导致了中美股市为全世界的投资者带来了一片绿色。但是不论新一年的开始多么的揪人心弦，始终未浇灭投资者们对投资世界的热情。

　　今天小必就和大家一起从税收的角度来看看不同投资方式下的世界。

　　对于国内个人投资者而言，主要有以下几种投资方式：①房地产;②A股;③公募基金(不含私募);④港股;⑤美股;

　　那么咱们就依次来看看各种投资方式下主要的税收政策;

　　案例分析

　　一、房地产

　　1、增值税：个人销售其取得的不动产(不含其购买的住房)，应扣除原值及相关税费后按照5%的征收率计算应纳税额;个人将购买不足2年的住房对外销售的，按照5%的征收率全额缴纳增值税;

　　个人将购买2年以上(含2年)的住房对外销售的，免征增值税。对于北上广深地区的非普通住房，仍需要差额扣除按照5%的征收率缴纳增值税。

　　2、个人所得税：个人转让二手房取得的所得应按照“财产转让所得”项目征收个人所得税，允许从其转让收入中减除房屋原值、转让住房过程中缴纳的税金及有关合理费用。个人转让自用达5年以上、并且是唯一的家庭生活用房取得的所得，暂免征收个人所得税。

　　3、契税：契税税率为3%至5%，具体税率由各省级人民政府确定。目前优惠政策，个人购买家庭唯一住房，面积为90平方米及以下的，减按1%的税率征收契税;面积为90平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税。个人购买家庭第二套改善性住房，面积为90平方米及以下的，减按1%的税率征收契税;面积为90平方米以上的，减按2%的税率征收契税。(北上广深暂不实施本项政策)

　　4、土地增值税：个人销售住房暂免征收土地增值税，符合规定的继承及赠与房地产的行为不征收土地增值税，除此之外的个人销售房产都应缴纳土地增值税。

　　5、印花税：房屋买卖合同属于权利转移书据,在购买与出售时都要按合同所载金额的万分之五缴纳印花税;对个人销售或购买住房暂免征收印花税。

　　6、房产税：根据《中华人民共和国房产税暂行条例》第五条规定，个人所有非营业用的房产，免纳房产税;对于商铺以及写字楼而言，在持有期间，如果对外出租的，按租金收入的4%征收房产税，空置的，按房产余值计算缴纳房产税。

　　目前上海与重庆针对部分住房也开征了房产税，但税率与普及度都比较温和，重点在于打击外地炒房客，但房地产税改革试点的消息却越来越迫近，未来的房地产市场充满了未知数。

　　二、A股

　　1、增值税：根据财税[2016]36号文附件三第一条(二十二)项规定，个人从事金融商品转让业务免征增值税。

　　2、个人所得税：对个人转让上市公司股票取得的所得暂免征收个人所得税;持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税;持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得按20%缴纳股息红利所得，持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，减按10%缴纳股息红利所得。

　　3、印花税：对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据的出让方按千分之一的税率征收证券(股票)交易印花税。

　　三、公募基金(不含私募)

　　1、增值税：根据财税[2016]36号文规定，个人转让基金免征增值税。

　　2、个人所得税：对个人转让基金所得以及基金分红所得暂免征收个人所得税。

　　3、印花税：根据财税〔2002〕128号规定，转让基金单位暂不征收印花税。

　　四、港股

　　1、个人所得税：根据财政部公告2019年第93号规定，暂免征收个人所得税，股息红利所得按20%税率由H股公司或中国结算代扣。

　　2、印花税：对买卖、继承、赠与所书立的H股股权转让书据的出让方按0.13%的税率征收证券(股票)交易印花税。

　　五、美股

　　1、资本利得税：非美国税务居民不征收资本利得税。

　　2、股息：中国大陆政府与美国政府之间的税收协定，中国大陆公民只需要缴纳10%的股息红利，并且投资对象为非美国公司的还不用缴纳。

　　3、国内个人所得税：美股转让所得、股息所得均需计入境外所得计算个人所得税，可扣除已在国外缴纳的税收。

　　小必总结

　　综合来说，从税收的角度出发，购买国内基金公司发售的公募基金是税费最低的投资方式，但考虑到基金公司的管理费与交易费用，实际税费最低的还是直接投资A股。虽然税收问题从来不是投资方式选择的最主要考虑因素，但是它却可以作为一个风向标看出政策指引的方向，随着房地产行业黄金岁月的逝去，A股必将成为下一波投资热潮的中流砥柱。有自我风险把控能力与金融能力的可选择直接购买A股股票，退而求其次也可通过购买股票型基金的方式来间接参与A股。

　　时代在进步，财富永远属于最敏锐的先行者。