企业持有上市公司股票期间，取得的股票分红是否需要缴纳增值税？

来源：税屋综合作者：税屋综合人气：时间：2021-12-29

摘要：腾讯在市场上把京东股票卖掉换现金。交易对手方是腾讯和券商，关系为转让金融商品。转让金融商品以转让方腾讯为纳税人，需要缴纳增值税、企业所得税、印花税。

从腾讯以京东股票分红看分析复杂税务问题的根本心法

　　最近几天，一则重大新闻引爆了财税江湖——12月22日，腾讯宣布以其持有市值约1000亿的京东股票对股东派息。

　　很多朋友询问笔者这笔“高大上”的交易背后的税务问题有哪些。其实不仅是本次事件，随着社会飞速发展，大量类似的创新业务层出不穷，大家面对这些创新业务背后的税务问题时，尤其是找不到具体文件规定时，表情往往是茫然的。

　　其实，不论多么复杂的税务问题，背后都有一套标准的分析心法，总结起来就是一个字：

　　拆!(话说笔者多么希望这个字出现在自己家墙上啊)

　　具体说来，分为四步：

　　第一步，业务步骤拆分

　　第二步，法律关系定位

　　第三步，基本涉税处理

　　第四步，复杂因素考量

　　比如本案：

　　第一步，业务步骤拆分。腾迅以京东股权派息，这是一个商业形式，这个商业形式，在税法的眼里是拆分成以下几步进行的：

　　1.腾讯在市场上把京东股票卖掉换现金。

　　2.腾讯用现金对股东派息。

　　3.股东收到现金后，把京东股票买回来。

　　复杂的商业问题经此一拆，就变成了几个简单的问题。

　　第二步，法律关系定位。尽管在本案中各方关系比较清晰

　　1.腾讯在市场上把京东股票卖掉换现金。交易对手方是腾讯和券商，关系为转让金融商品;

　　2.腾迅用现金对股东派息，交易对手方是腾迅和股东，关系为分红;

　　3.股东收到现金后，把京东股票买回来，关系为转让金融商品

　　但这并不代表法律关系定位不重要，现实中大量复杂案例，尤其是存在多方交易主体时并不像本案这样清晰，请大家一定注意。

　　第三步，基本涉税处理。本步骤就考验分析人对基本税务政策的掌握了。

　　1.腾讯在市场上把京东股票卖掉换现金。交易对手方是腾讯和券商，关系为转让金融商品。转让金融商品以转让方腾讯为纳税人，需要缴纳增值税、企业所得税、印花税。

　　2.腾迅用现金对股东派息，交易对手方是腾迅和股东，关系为分红。分红时收到红利的股东为纳税人，需要缴纳企业所得税或个人所得税。

　　3.股东收到现金后，把股东股票买回来，关系为转让金融商品。股东买金融商品不涉税。

　　你看，现在问题很清晰了：

　　腾迅：按转让金融商品缴纳增值税、企业所得税、印花税;

　　股东：按股息红利缴纳企业所得税或个人所得税;

　　京东：跟我毛线关系都没有!

　　第四步，复杂因素考量。以上分析都是基于交易各方都是中国企业的情况下，也就是一般情况下，问题是本案并不是这种情况。

　　1.腾迅控股有限公司是一家注册在开曼的公司，京东集团也是一家注册在开曼的公司，大家是在港交所交易的。也就是说，腾讯控股正常情况下是没有在中国的纳税义务的，它的纳税义务地应该是开曼群岛。但开曼是著名的国际避税港，那里的主体又可以在漂亮国上市融资，这就不难理解小马哥为什么要把公司注册在那里了。

　　2.腾讯控股的股东们呢，那就看他们各自的性质呗，中国居民个人?非中国居民个人?中国非居民个人?中国居民企业?非中国居民企业?中国非居民企业?各自对照，各找各妈咯。

　　写这篇文章不是想论证腾讯转让京东股票的纳税问题，由于缺乏相应信息，我们也讨论不清楚。而是想以这个案例跟各位看官交流一下处理复杂税收业务的心法，再说一遍：

　　第一步，业务步骤拆分;

　　第二步，法律关系定位;

　　第三步，基本涉税处理;

　　第四步，复杂因素考量;