加权风险资产收益率的运用

　　如果我们以甲银行为标准，认为其经营效益、风险水平相当。那么，对于乙银行来说，其实际加权风险资产收益率仍低于甲银行，有以下两种可能：

　　（一）如果其对资产的风险水平估计充分，计提的1500万元各种准备比较合理，则说明其资产的盈利性不够。如果其税前利润能达到1.2亿元（增加500万元），则其实际的加权风险资产收益率将为1.35÷82.9=1.63%，与甲银行相当。

　　（二）如果其资产的盈利能力与甲银行相当，则说明其计提的各种准备不足。如果在1.15亿元的利润中，含有2000万元的各种准备，则其实际的加权风险资产收益率将为1.35÷82.9=1.63%，与甲银行相当。

　　目前，在现有资产机构下，乙银行在提取了1500万元的各种准备后，收益只有1.15亿元，说明其较高的资产风险与其盈利水平很不对称。

　　四、使用加权风险资产收益率指标的注意事项目前，按照金融行业监管要求，我国各家商业银行都要按季上报加权风险资产这一指标，因此计算加权风险资产收益率应该说比较简单。但是，在实际应用中，需注意以下两个问题：

　　（一）加权风险资产统计的准确性。一方面，目前由于我国商业银行的会计核算还未真正实现以客户为主体，会计信息还不能很好地满足统计需要，所以在计算加权风险资产时，许多项目（尤其是贷款）还需要统计人员逐笔核对和手工统计。另一方面，在加权风险资产的计算中，表外项目的很多指标，其内容和计算方法还比较复杂，一些基层统计人员对其掌握、理解不够，也容易造成统计错误。以后，随着我国商业银行的会计改革，会计核算会逐步走向以客户为中心，则加权风险资产的计算将更加容易，准确性也将大大提高。

　　（二）利率使用的自由性。目前我国商业银行的主要资产仍为各种贷款，如上述举例的甲、乙两家银行，贷款占到资产总数的60%和67%.同时，贷款利息收入也还是商业银行最主要的利润来源。但是，目前，我国对贷款利率仍实行管制，商业银行自身尽管有一定的浮动权，但离利率自由化、市场化还有很大的距离。商业银行对于不同的贷款，还不能根据其风险状况自主确定贷款利率，贷款利率与贷款自身内含的风险之间还存在着很大的不对称性，这也在一定程度上影响了加权风险资产收益率的运用。目前，我国正在逐步推进利率改革，已在一些市场化程度较高的地区试行，这将对商业银行今后的贷款定价产生一定的积极作用。

　　综上所述，尽管计算加权风险资产收益率相对比较麻烦。但是，笔者认为，加权风险资产收益率是一个综合性较强的指标，它将盈利与风险、短期与长期较好地结合起来，作为评价商业银行效益的指标，可能更科学、更合理。