上市公司存货舞弊手法诡异

    可是打开金城股份2004年年报，发现其存货余额只有1．32亿元，即使含税，全部盘亏也不会超过1．54亿元，怎么会有1．86亿元的盘亏呢?而且据该公司2007年4月6日发布的重大会计差错公告称：公司2004年少计存货盘亏损失159 527 016．39元，其中增值税进项税额转出及附加税费损失20 878 985．46元；2005年少计存货盘亏损失30 566 305．10元，其中增值税进项税额转出及附加税费损失20 878 985．46元。根据2006年年报，存货期初数由1．6亿元调减为0.67亿元，净调减也只有0.93亿元，与重大会计差错所称的存货调减1．5亿元(扣除相关税费)也相差甚多。笔者注意到其预付账款2006年年初余额也有调减，预付账款年初数由0.62亿元调减为 0.39亿元，净调减0.23亿元。应付账款也由年初的1.42亿元调增为1.89亿元，净调增0.47亿元。再考虑到税费增加0.42亿元，这四个因素导致企业净资产调减2亿元，已超过存货盘亏1．9亿元，差不多能解释存货盘亏的真实原因：一是部分预付账款没有转入存货，二是部分存货没有人账，三是账面存货出现盘亏。这三个因素导致存货出现1-9亿元盘亏。  

    以上是笔者根据公开信息分析得到的，但真相是否如此，笔者是非常怀疑的。根据2004年年报预付账款附注披露，2004年预付账款余额为1.34亿元主要是因为预付芦苇原料款增加所致，这使笔者怀疑这1．34亿元的预付账款的真实流向可能被隐瞒。金城股份2006年改制，大股东变成锦州鑫天纸业有限公司，这家公司是民营企业，控股股东是盘锦鹤海苇纸开发公司。该公司是金城股份的芦苇供应商，以区区6 970万元的债权拿到了金城股份的控股权，笔者怀疑是否是上市公司巨额资金流入盘锦鹤海苇纸开发公司，通过内部暗箱操作，盘锦鹤海苇纸开发公司由债务人变成债权人，如今注销这巨额的预付账款，实为注销所欠上市公司款项。不只是预付账款，涉及的1．9亿元存货盘亏都有虚假之嫌，目的有二：一是虚减上市公司资产，侵害上市公司权益；二是2006年假扭亏，该公司2006年仍实现收入6．29亿元，比2005年有明显增长，且实现净利0．12亿元，扣除非经营性损益后仍然是盈利的，而令人啼笑皆非的是，该公司年收入6亿多元，账上的银行存款不到3万元，货币资金也只有85万元，主要是现金82万元。如此年报，闻所未闻，会计师对此年报出具了干净意见，简直是不可思议。

    更不可思议的是飞彩股份(000887)2004年年报财务信息更正，飞彩股份如今已更名为中鼎股份，那个主营农用车的上市公司已成为历史了，其留下近10亿元的财务窟窿也随风而去。2005年4月15日，公司公告称因违反证券法规受证监会立案调查，4月22日，该公司发布2004年年报，年报显示该公司2002、2003、2004年分别亏损1．72亿元、3．13亿元、3．29亿元，同时公司发布了对2002、2003年年报数据追溯调整的公告。公告称公司在资产清查中发现，存货存在重大损失，大额应收账款难以收回，公司账务处理存在问题，需要调整和更正。该公告披露了调整前后的资产、负债、净资产、利润总额、净资产的数额，但是该公告没有具体披露各科目调整数，令人无从知晓该公司重大会计差错的具体构成。当然细心的投资者可以从2004年年报期初数与2003年年报期末数对比来看这两者的调整数，笔者今天不想认真去核对这两者的差异，只是据一份讲座材料可以看出，飞彩股份主要造假手法是虚增存货，与金城股份造假地惊人类似，存货2004年年初由调整前的5．36亿元调减为3．08亿元，应付账款也由1．06亿元调增为2．65亿元，导致存货出现3．87亿元的亏损，这还不包括相关的税费(奇怪的是该公司的应交税费——应交增值税竟然由调整前的一994万元增加至一1 903万元，真是不可思议)。对于漏列的巨额负债及存货，坊间传言，飞彩股份涉嫌巨额内部人采购，并有巨额资金流向不明，这一切最终都随着资产重组而埋藏在地下而逐渐被世人所淡忘。

    实际上，从分析性角度看，对于年收人6亿多元的金城股份而言，在造纸业保持1个亿左右的存货余额是正常的，相反，年收入只有7亿多元的飞彩股份存货余额高达5个多亿，即使是农用车行业，也是畸高的。审计师事后的“飞彩存货核算系统只有数额没有单价导致无法进行账实核对"的辩解是徒劳的。更无法理解的是，2004年年报已作了巨额的追溯调整，可在年报中竟然找不到重大会计差错更正的说明，深交所事后也没有对其财务造假事项作公开谴责，但谴责了大股东占用上市公司1．12亿元的行为，此等监管也令人感到无法理解。