上海今年将创新试点“个人税收递延型养老保险”

　　1月24日，保监会主席项俊波在2013年保险监管工作会议上透露，酝酿6年之久的上海个人税收递延型养老保险试点方案已经与财政部、国家税务总局、上海市政府在主要内容上达成了一致意见，初步方案已经确定。1月27日，上海市政府工作报告披露称，上海将在今年开展个人税收递延型养老保险等创新试点。虽然，最后还需国务院一锤定音，扣响“发令枪”，但毫无疑问，个税递延型养老保险已渐行渐近，各家险企也已站到了“起跑线上”。
　　对此，业内人士表示，即将“落地”的税收递延政策不仅将会有力激发寿险市场消费需求，使商业养老保险发展迎来新机遇，而且对于促进商业养老保险发展、完善多层次社保体系具有重要意义。

　　税延或是现实最优选择
　　众所周知，随着我国人口老龄化进程的不断加快，如何养老已成为每个人以及整个社会关心的话题。根据联合国最新的人口数据预测，2011年以后的30年里，中国人口老龄化将呈现加速发展态势，60岁及以上人口占比将年均增长16.55%，2040年60岁及以上人口占比将达28%左右。2050年，每3个中国人中就将有1个老人。而从目前的情况看，我国尚不具备一套完备的社会保障体系支撑不断加速增长的“老有所养”诉求。

　　好在我国财政收入连续远超GDP增速，使国民收入格局发生了从量到质的变化，“藏富于民”的呼声进而加速拉开了财税体制改革的大幕。在改革的重重壁垒中，人们发现个税递延型养老保险是一个很好的突破口。事实上，一个公平有效的社会保障体系也应该是包括社会保险、商业保险、社会救助、社会福利等多层次优势互补，政府、社会、单位和个人多渠道参与的全方位保障体系。
　　个税递延型养老保险政策是以个人收入购买商业养老保险，在一定额度内其应缴的个人所得税可延期至将来领取商业养老保险时再交税的政策。而迟缓缴税实际上起到个税“减负”作用，实质上也是国家在政策上给予购买养老保险产品个人的税收优惠。在国外，税收激励是商业养老险一个非常重要的驱动。如果政府能够通过税收激励来扶持商业养老险的发展，将极大地刺激养老险第三支柱的发展，从而弥补养老体系中商业养老险这一短板，并使其真正成为整个养老体系的支柱之一，而不仅仅是一个补充。而通过降低个人的税务负担，鼓励居民购买养老保险，也被看做是拉动内需的催化剂。

　　财税体制改革是推动力
　　日前出版的保险业首本蓝皮书《中国保险业竞争力报告（2012~2013）》指出，人口老龄化对我国养老保障带来严峻考验；发展商业养老保险是完善我国养老保障体系的可选路径；个税递延政策可有效促进商业养老保险发展。我国实施个税递延型养老保险可促进个人合理安排养老计划；扩大社会风险分散程度；促进社会经济持续健康发展。

　　首都经济贸易大学保险系教授庹国柱就此表示：“个税递延型养老险的推出主要还得看财税政策的支持力度。”北京工商大学教授王绪瑾认为，“减税养老”政策短期将会造成地方税收减少，但长期来看，“现在少交的税可以为将来社会管理和社会保障节省更多的钱。”而且，实施这项公共政策后，保险公司会随着业务量和营业额的大幅度增长，上缴的营业税和所得税也会大比例增长，也就是说可以间接地通过保险公司所增加的税款来弥补个税减少的那一部分。

　　总体来看，倾向于民众利益的财税体制改革，是税延型养老保险能够出台的最大推动力，这股力量的逐渐增强，终将使个税递延型养老保险梦想成真。
　　社科院世界社保研究中心主任郑秉文认为，这次税延型养老保险方案能够在一定程度上缓解养老保险体系发展不平衡状况，虽然缓解程度十分有限，但它标志着我国开始重视养老保险制度当中的市场化因素，标志着一个新的方向的开始。

　　商保机构早已整装待发
　　上海两会期间，中国人寿上海分公司总经理肖星以上海户籍工作人群作了测算，如月收入1万元，扣除四金1900元以及个税起征点3500元后，应纳税额为4600元，缴税标准应参照20%的税率计算，再减去速算扣除数555元，需要缴税365元。如果可以税前列支700元作为保费，月收入1万元的应纳税额为3900元，按照10%的税率计算，再减去速算扣除数105元，应缴税285元。也就是说，如果购买了个税递延型养老产品，每月可以节税80元，一年则可以节税近千元。以此类推，如果每月购买700元的个税递延型养老保险，收入越高，其避税的金额就越大。

　　同时，所缴的700元养老保险金将进入个人账户进行管理，等到退休时，根据当时的收入情况和当时的税率以及税收起征点情况再确定需要缴多少所得税。一般来讲，退休后的收入通常不会高于工作时的收入，因此退休后缴纳的个人所得税也较低，再扣除通胀因素，税收负担就更轻了。

　　另有业内人士透露，目前各公司产品及营销的准备其实早就完成，延税型养老保险试点工作有望明年春节后启动。像平安、泰康、新华等多家险企，已在去年推出了企业年金集合和养老保障产品，今年已对税延型养老险产品准备就绪，只要税延型养老保险的“发令枪”一响，随时可销售发行。而总部位于上海的太保被认为是延税型养老保险的首先获益者，而“寿险大佬”的国寿，其上海分公司更已为参与试点筹备多时。

　　税延养老险商机无限
　　实际上，个税递延型养老保险一旦在上海落地，很有可能推动这一新险种在全国范围内发酵。据了解，深圳也已于去年向保监会提出书面申请，要求试点个人税收递延型养老保险，目前正在进一步沟通中。而对于保险企业而言，即将出台的个税递延型养老保险政策或将是2013年的一大政策红利。长城证券的测算显示，上海试点延税型养老保险，每年将带来108亿元保费收入，约占2012年寿险保费收入的1.2%.而一旦在全国试点，每年带来的保费收入可达2160亿元。

　　当然，业内专家也提醒，由于商业养老保险市场尚处于起步阶段，产品设计需要规范，政府也需出台相关政策保障消费者利益。

　　值得关注的是，个税递延型养老保险将打破目前的企业年金市场和商业保险市场竞争格局，同时也将捎带着改变企业年金个人缴费部分没有税收优惠的现状，形成新的推动企业年金发展的动力。特别是与企业年金市场信托公司、商业银行、证券公司和基金公司都可以在受托人、投资人、账户管理人的争夺中和保险公司同台竞技，一争高下不同，个税递延型养老保险对保险业而言是一个独家重大利好，保险公司将拥有其他金融机构无法跨进来竞争的“第二战场”，也就是说，这个战场上的战利品是保险业所独享的，不会有其他的金融机构来分一杯羹。同时，拥有经营企业年金执照的保险公司和其他寿险公司也将在税惠方面被拉回到大致差不多的起跑线上，一直以来，大多数寿险公司在团体养老保险市场上所面对的令人窒息的竞争态势也将发生天翻地覆的变化。

　　另外，去年保监会降低保险公司投资门槛，允许其投资不动产、信托等领域，这对养老险市场发展将是利好。“投资渠道多元化，拓宽了险企盈利空间，进一步提升了养老产品保障水平。”王绪瑾说。