长期债券投资

　　长期投资，是指不满足短期投资条件的投资，即不准备在1年或长于1年的经营周期之内转变为现金的投资。企业管理层取得长期投资的目的在于持有而不在于出售，这是与短期投资的一个重要区别。长期投资按其性质分为长期债券投资、长期股权投资和其他长期投资。

　　一、长期债券投资

　　长期债券投资，是指小企业准备长期（在1年以上）持有的在1年内不能变现或者不准备随时变现的债券投资。企业进行长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。

　　从定义上我们可以看出，长期债券投资具有如下的特点：

　　(1)投资的对象是债券。债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。债券虽有不

　　同种类，但基本要素却是相同的，主要包括债券面值、债券价格、债券还本期限与方式和债券利率四个要素。

　　(2)投资的目的不是为了获得另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行储蓄存款利率的利息，并保证到期收回本金和利息。

　　(3)持有期限超过1年。根据持有期限是否超过1年，可以将债券投资划分为短期债券投资和长期债券投资。债券按照持有期限可以划分为短期债券、中期债券和长期债券。我国短期债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5年以下的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。因此，为保证持有期限超过1年，长期债券投资的投资对象应为中期债券或长期债券。

　　二、长期债券投资核算

　　长期债券投资的初始计量

　　小企业购入债券作为长期债券投资，应按购买价款和相关税费作为成本进行计量。小企业购入长期债券时，按购入价格与债券面值之间的差异分为平价购入、溢价购入和折价购入。平价购入，是指按债券的面值购入；溢价购入，是指按高于债券面值的价格购入；折价购入，

　　是指按低于债券面值的价格购入。

　　为了核算小企业长期债券投资的取得、收取利息、处置等业务，企业应当设置“长期债券投资——面值（溢折价、应计利息）”“应收利息”“投资收益”等科目。

　　（一）小企业初始购入债券作为长期投资

　　小企业初始购入债券作为长期投资，应当按照债券票面价值，借记“长期债券投资（面值）”科目，按照实际支付的购买价款和相关税费，贷记“银行存款”科目。

　　【例】甲公司采用小企业会计准则核算，2×18年1月1日用银行存款从证券市场上购入2×17年12月31日发行的5年期债券，面值为100000元，票面利率为8%，每年4月5日支付上1年度的利息，到期日一次归还本金和最后一次利息。甲公司实际支付价款为100000元，假设不考虑支付相关手续费，甲企业购入此长期债券时的会计处理如下：

　　借：长期债券投资——面值100000

　　贷：银行存款100000

　　如果实际支付的购买价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应当按照债券票面价值，借记“长期债券投资（面值）”科目，按照应收的债券利息，借记“应收利息”科目，按照实际支付的购买价款和相关税费，贷记“银行存款”科目。

　　【例】2×19年1月1日，甲公司从证券市场上购入乙公司于2×18年1月1日发行的债券，票面利率为5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2×22年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。甲公司购入债券的面值为1000000元，实际支付价款

　　为1050000元，不考虑支付相关费用。假设甲企业采用小企业会计准则核算，甲企业应编制会计分录如下：

　　借：长期债券投资——面值1000000

　　应收利息50000

　　贷：银行存款1050000

　　（二）购入溢折价的长期债券

　　长期债券的溢价或折价，是由于债券的票面利率与市场利率不同而引起的。当债券票面利率高于市场利率，表明债券发行单位实际支付的利息将高于按市场利率计算的利息。为此，发行单位在发行时按高于债券票面价值的价格发行，即溢价发行；对于购买单位，就是溢

　　价购入了。溢价发行对投资者来说，是为了以后多得利息而事先付出的代价；对于发行单位而言，是因为多付利息而事先得到的补偿。

　　【例】2×18年1月1日，企业以每张110元的价格购入C公司当日发行的5年期债券1000张，票面利率为10%，债券面值100元，另支付有关税费500元，根据上述经济业务，应做账务处理如下：

　　借：长期债券投资——面值100000

　　——溢折价10500

　　贷：银行存款110500

　　当债券票面利率低于市场利率，表明债券发行单位实际支付的利息将低于按市场利率计算的利息。为此，发行单位在发行时按低于债券票面价值的价格发行，即折价发行；对于购买单位，就是折价购入了。折价发行对投资者来说，是因为以后少得利息而事先得到的补偿；对于发行单位而言，是为了少付利息而事先付出的代价。

　　【例】2×18年1月1日，企业以每张90元的价格购入C公司当日发行的5年期债券1000张，票面利率为5%，债券面值100元，另支付有关税费500元，根据上述经济业务，应做账务处理如下：

　　借：长期债券投资——面值100000

　　贷：长期债券投资——溢折价9500

　　银行存款90500

　　二、长期债券投资的后续计量

　　小企业长期债券投资在持有期间，后续计量的内容主要是计量应收利息和分摊长期债券投资的溢折价。小企业长期债券投资在持有期间，按期计算的应收利息应当确认为投资收益。主要分以下两种情况。

　　（一）分期付息、一次还本的长期债券投资

　　分期付息、一次还本的长期债券投资，在债务人应付利息日按照票面利率计算的应收未收利息收入应当确认为应收利息，不增加长期债券投资的账面余额。在债务人应付利息日，按照应分摊的债券溢折价金额，借记或贷记“投资收益”科目，贷记或借记“长期债券投资（溢折价）”科目。

　　【例】A企业为一小企业，2×18年1月1日用银行存款购入H公司2×18年1月1日发行的5年期的债券，总面值为3000000元，

　　票面利率为8%，支付金额为3080000元，另以银行存款支付交易费

　　用10000元。该债券每月月末付息一次，最后一期偿还本金。

　　(1)A小企业购入此长期债券的会计处理如下：

　　借：长期债券投资一一面值3000000

　　——溢折价90000

　　贷：银行存款3090000

　　(2)持有期间每月月末：

　　借：应收利息20000

　　贷：投资收益20000

　　借：投资收益1500

　　贷：长期债券投资——溢折价1500

　　(3)实际收到利息时：

　　借：银行存款20000

　　贷：应收利息20000

　　（二）一次还本付息的长期债券投资

　　一次还本付息的长期债券投资，在债务人应付利息日按照票面利率计算的应收未收利息收入应当增加长期债券投资的账面余额。在债务人应付利息日，按照应分摊的债券溢折价金额，借记或贷记“投资收益”科目，贷记或借记“长期债券投资（溢折价）”科目。

　　【例】A企业为一小企业，2×18年1月1日用银行存款购入H公司2×18年1月1日发行的5年期的债券，总面值为300000元，票面利率为8%，支付金额为308000元，另以银行存款支付交易费用及相关税费为1000元。H公司不是分期付息，而是到期一次还本付息，则持有期间每月月末的会计分录如下：

　　(1)A企业购入此长期债券的会计处理如下：

　　借：长期债券投资——面值300000

　　——溢折价9000

　　贷：银行存款309000

　　(2)持有期间每月月末：

　　借：长期债券投资——应计利息2000

　　贷：投资收益2000

　　借：投资收益150

　　贷：长期债券投资——溢折价150

　　(3)债券到期收回本息：

　　借：银行存款420000

　　贷：长期债券投资——面值300000

　　——应计利息120000

　　【例】某小企业于2×18年1月1日购入长城公司该年度1月1日发行的3年期债券为200000元，年利率为5%，债券采取每年付息一次、到期还本方式发行。企业实际支付价款为197000元。

　　(1)购入时，应编制会计分录如下：

　　借：长期债券投资——面值200000

　　贷：银行存款197000

　　长期债券投资——溢折价3000

　　(2)在债券存续期间内，该企业应在确认相关债券利息收入时采用直线法进行摊销。债券的折价为3000元（200000-197000），可在3年内摊销，则每年摊销额为1000元(3000÷3)，每年的利息为10000元(200000×5%)。

　　故在每年12月31日时作会计分录如下：

　　借：应收利息10000

　　长期债券投资——溢折价1000

　　贷：投资收益11000

　　(3)实际收到利息时：

　　借：银行存款10000

　　贷：应收利息10000

　　(4)若以上例题的付息方式为到期一次还本付息，则：

　　借：长期债券投资——应计利息10000

　　——溢折价1000

　　贷：投资收益11000

　　债券到期收回本息：

　　借：银行存款230000

　　贷：长期债券投资——面值200000

　　——应计利息30000

　　（三）长期债券溢折价的摊销

　　债券的溢价或折价，应在债券存续期间内，于确认相关债券利息收入时进行摊销，摊销方法采用直线法。直线法摊销是将债券的折价或溢价平均地摊销在债券的存续期内的一种方法，其计算公式如下：

　　每期摊销额（折价或溢价）=债券折价或溢价额/债券付息期数（或计提利息期数）

　　上述公式中，“债券付息期数”，是指在债券存续期内发行公司向投资者支付利息的总次数（对于一次还本付息的债券来说，则为企业计提利息的总期数）。可见，直线摊销法每期摊销溢价或折价额相等。

　　长期债券投资溢价或折价的摊销，应予确认相关债券利息收入同时进行，并以当期按债券面值和适用利率计算的应收利息与摊销的溢价的差额或与摊销的折价的合计，确认为当期收益。

　　【例】丙企业于2×18年1月1日以每张l100元的价格购入A企业当日发行的2年期债券100张，票面年利率为10%，债券面值1000元，另支付有关税费1000元。该债券为分期付息、到期还本的债券，每年年末付息一次。企业对债券以采用直线法进行摊销。根

　　据上述经济业务，企业应作账面处理如下：

　　(1)2×18年1月1日，投资时：

　　溢价=100×(1100-1000)+1000=11000（元）

　　借：长期债券投资——面值100000

　　——溢折价11000

　　贷：银行存款111000

　　(2)2×18年12月31日，计提利息并摊销溢价时：

　　应收利息=1000×10%×100=10000（元）

　　溢价摊销额=11000÷2=5500（元）

　　投资收益=10000-5500=4500（元）

　　借：应收利息10000

　　贷：长期债券投资——溢折价5500

　　投资收益4500

　　实际收到利息时：

　　借：银行存款10000

　　贷：应收利息10000

　　【例】2×18年1月1日，企业以每张950元的价格购入A公司当日发行的2年期债券100张，票面利率为6%，债券面值为1000%，债券面值为1000元，另支付有关税费1000元，该债券为到期一次还本付息的债券。企业对债券溢折价采用直线法进行摊销。根据上述经济业务，企业应做账务处理如下：

　　(1)2×18年1月1日，投资时：

　　借：长期债券投资——面值100000

　　贷：银行存款96000

　　长期债券投资——溢折价4000

　　(2)2×18年12月31日，计提利息并摊销折价时：

　　应收利息=1000×6%×100=6000（元）

　　折价摊销额=4000÷2=2000（元）

　　投资收益=6000+2000=8000（元）

　　借：长期债券投资——应计利息6000

　　——溢折价2000

　　贷：投资收益8000

　　债券到期收回本息：

　　借：银行存款112000

　　贷：长期债券投资——面值100000

　　——应计利息12000

　　三、长期债券投资的处置

　　处置长期债券投资，主要是指在长期债券到期之前出售长期债券或者长期债券到期，收回长期债券。

　　处置长期债券投资，处置价款扣除其账面余额、相关税费后的净额，应当计入投资收益。债券投资到期，小企业收回长期债券投资，应当冲减其账面余额。具体账务处理如下所示。

　　（一）长期债券投资到期，收回长期债券投资

　　长期债券投资到期，收回长期债券投资，应当按照收回的债券本金或本息，借记“银行存款”等科目，按照其账面余额，贷记“长期额，贷记“长期债券投资（面值、溢折价、应计利息）”科目，按照应收未收的利息收入，贷记“应收利息”科目。

　　【例】2×17年12月31日，企业持有的C公司债券到期，收回金额为240000元，该债券的账面余额为220000元（面值为200000元，应计利息为20000元）。根据上述经济业务，应做账务处理如下：

　　借：银行存款240000

　　贷：长期债券投资——面值200000

　　——应计利息20000

　　投资收益20000

　　（二）长期债券到期之前，处置长期债券投资，

　　处置长期债券投资，应当按照处置收入，借记“银行存款”等科目，按照其账面余额，贷记“长期债券投资（面值、溢折价、应计利息）”科目，按照应收未收的利息收入，贷记“应收利息”科目，按照其差额，贷记或借记“投资收益”科目。

　　【例】2×18年1月1日，企业因资金紧张，急于将已持有3年的2×19年1月1日到期的债券出售给A公司，售价为520000元，该债券的账面余额为550000元（面值为500000元，应计利息为50000元）。根据上述经济业务，应做账务处理如下：

　　借：银行存款520000

　　投资收益30000

　　贷：长期债券投资——面值500000

　　——应计利息50000

　　（三）减除可收回的金额后确认的无法收回的长期债券投资

　　小企业长期债券投资符合小企业会计准则第十条所列条件之一的，减除可收回的金额后确认的无法收回的长期债券投资，作为长期债券投资损失。小企业会计准则第十条规定：小企业应收及预付款项符合下列条件之一的，减除可收回的金额后确认的无法收回的应收及预付款项，作为坏账损失：

　　(1)债务人依法宣告破产、关闭、解散、被撤销，或者被依法注销、吊销营业执照，其清算财产不足清偿的。

　　(2)债务人死亡，或者依法被宣告失踪、死亡，其财产或者遗产不足清偿的。

　　(3)债务人逾期3年以上未清偿，且有确凿证据证明已无力清偿债务的。

　　(4)与债务人达成债务重组协议或法院批准破产重整计划后，无法追偿的。

　　(5)因自然灾害、战争等不可抗力导致无法收回的。

　　(6)国务院财政、税务主管部门规定的其他条件。

　　长期债券投资损失应当于实际发生时计入营业外支出，同时冲减长期债券投资账面余额。按照小企业会计准则规定确认实际发生的长期债券投资损失，应当按照可收回的金额，借记“银行存款”等科目，按照其账面余额，贷记“长期债券投资（面值、溢折价、应计利息）”科目，按照其差额，借记“营业外支出”科目。

　　【例】2×18年12月31日，企业持有的A公司3年期债券到期，该债券面值1000000元，票面年利率为8%，到期一次还本付息。该债券的账面余额为1160000元（面值1000000元，应计利息160000元）。但是由于A公司在2×17年11月因遭遇台风致使其无法全额支付到期债券金额，只能支付应付款项980000元。根据上述经济业务，应作会计处理如下：

　　(1)计提当期利息：

　　借：长期债券投资——应计利息80000

　　贷：投资收益80000

　　(2)确认实际发生的长期债券投资损失：

　　借：银行存款980000

　　营业外支出260000

　　贷：长期债券投资——面值1000000

　　——应计利息240000