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The Special Tax Treatment and Neutral Principle of Taxation
——Questions and Solutions of Taxation for China Enterprise Reorganizations by way of Stock Payment
LI Hui, ZHOU Yudong
ABSTRACT: The reorganization model of special tax treatment regarding stock payment in China regulates that the share paid by acquiring company in the reorganization is defined to be the share of acquiring company or its subsidiary, which makes a distinguish mistake. In contrary, the share here before should be defined as the share of acquiring company or its parent company. For only such can reorganization rule be consistent with one of the principles of special tax treatment - continuity of interest. The interlocking shareholding rule of company law is the precondition and fundament for realization of triangular merger, explaining the reason and logic of existence of triangular merger. Merger and separation shall be interpreted by share transaction and assets transaction and the corresponding tax rules can be designed as a basis, which is the law attribution of intrinsic mechanism of company law and the inexorable requirements of neutral principle of taxation. The tax rules of merger, separation and triangular merger etc. are bound by neutral principle of taxation, which aims at making the same economic effectiveness be the same tax consequence analyzing by share transaction and assets transaction.
KEY WORKS: Special Tax Treatment; Triangular Reorganization; Merger; Stock payment; Principle of tax neutrality
参考文献——
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作者简介——
李辉，中国政法大学法和经济学研究中心博士研究生，研究方向为财税法、经济法；
周玉栋，北京市华税律师事务所律师，研究方向为财税法、经济法。
文章出处——《中央财经大学学报》2014年第4期。
① 企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：“（一）具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的。（二）被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例。（三）企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动。（四）重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例。（五）企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。”
② 本文中特殊性税务处理与免税重组含义相同。免税只意味着税收递延，即卖方几乎毫无例外地要在未来某一时点纳税，从货币的时间价值看递延纳税十分重要。参见解宏. 企业并购的税收问题研究[M]. 北京：中国财政经济出版社, 2006:181.
③ 按照《通知》第五条“企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：……（五）企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。”
④新加坡所得税法对有限合伙重组成为个人独资企业、普通合伙、其他有限合伙或者公司，也规定了在满足经营活动连续性和股东权益连续性两项标准时，可以给予递延纳税和损失扣除的税收待遇。参见Simon Poh. Taxation inSingapore. McGraw-Hill Education (Asia). 2011:196.
⑤ 参见美国财政部规章Treas. Reg. 1.368-2(a)及美国联邦最高法院判例Pinellas Ice & Cold Storage Co. v. Comm’r, 287 U.S. 462 (1933).
⑥ 美国法律承认各种类型的优先股，美国税法按照投资协议和经济实质区分股权和债权，并依此确定什么类型的股权可以作为特殊性税务处理的股权对价。参见Howard E. Abrams & Richard L. Doernberg. Federal Corporate Taxation(Second Edition). The Foundation Press, Inc. 1990:223.
⑦John A. Nelson Co. v. helvering, 296 U.S. 374 (1935).判例认为37.5%即达到权益连续性要求，Miller v. Comm’r.,84 F.2d 415 (6th Cir. 1936).判例认为25%即达到权益连续性要求。而对于B型和C型法定重组来说，国税局要求特殊性税务处理仅接受有投票权股票作为对价，这已经明显超出了大量司法判例的要求。
⑧ 合理商业目的和非以税收筹划为主要目的并非所有国家允许递延纳税的重组所要求的原则。参见Victor Thuronyi. Tax Law Design and Drafting (Volume 2). International Monetary Fund: 1998: 908.
⑨实践中，1999年，辽宁成大股份有限公司与广发证券有限责任公司彼此成为对方的第二大股东，形成上市公司与证券公司交叉持股的格局。这是我国第一起善意大比例交叉持股的案例。对于这一事件，中国证监会于1999年予以了审核批准，表明了监管者对交叉持股的肯定。参见沈乐平. 论母子公司与交叉持股的法律问题[J]. 社会科学研究, 2004(3).
⑩可以看出，美国并没有一个企业合并的完整定义和既定模式，而是通过股权和资产的变动和交易来解释企业合并的经济效果。参见：姜浩. 美国联邦公司税法制度研究[M]. 中国政法大学出版社, 2009: 199-200. 我国理论界也有将企业合并理解为股权和资产的多步交易。参见：赵旭东. 公司法学[M]. 高等教育出版社, 2006: 472-473.
我国合同法第65条规定了第三方代为履行制度，“当事人约定由第三人向债权人履行债务的，第三人不履行债务或者履行债务不符合约定，债务人应当向债权人承担违约责任。”
重组可以分为简单重组和复杂重组，重组前后股东对拥有的资产或股权等权益的相对份额不发生变化的是简单重组，否则是复杂重组。特殊性税务处理原则上仅适用于简单重组。 |
