新三板股权交易税收核查引热议 征与不征亟待明确

　　近期，多地税务部门开展新三板股权交易个人所得税风险核查工作的消息，在市场上引起广泛关注。不少挂牌企业、个人投资者陆续接到地方税务局的报税通知。若以20%的个人所得税税率计，交易频繁、交易额较大的投资者，将面临一张金额不少的税单。

　　在诸多市场参与者看来，由于缺少具体的新三板财税政策文件，新三板交易环节“向谁收税”、“如何收税”依然存在较大争议。更重要的问题是，新三板交易环节的税收政策，到底应比照A股上市公司股票交易的税收政策，还是适用一级市场股权交易的税收政策？相关界定无疑指向了更深层次的市场定位问题。

　　一、多地启动税收核查

　　“请公司核实相关股权转让是否涉及税款、是否已足额申报。请提交以下材料，包括：股东变更情况报告表(股权转让双方身份证复印件)、股权转让合同、已申报的个人所得税申报表及税单、正确的个人所得税申报表等。”在江苏某新三板企业向上证报记者转发的邮件中，该企业所属主管税务机关提出了上述要求。

　　该企业被查到有6笔涉税股权转让，交易双方均为公司的小股东，其中两笔超过500万元。令企业倍感压力的是，这几笔交易都是小股东通过券商交易系统进行的协议转让，无论是交易者的身份信息，还是交易环节的相关文件，挂牌公司并不知悉。“我们正尝试通过股东的开户券商营业部联系股权交易方，但实际操作难度很大，要么不接电话，要么拒绝配合。”上述挂牌公司董秘表示。

　　记者从券商人士处获悉，近期广东、四川、河南、江苏等多个省份的地方税务局，启动了新三板股权交易税收核查工作。不过，市场人士反映，接受核查的交易额并非全部是“500万元以上”，个别交易额甚至远低于这一门槛。

　　在投资者提供的一份某地方税务局“税务事项通知书”中，当地税务机关表示，该投资者于2017年8月对新三板挂牌企业圣迪乐村股权进行交易，成交价格为每股17.86元，成交量为2000股，未按照规定的期限办理股权转让所得个人所得税纳税申报事项。该税项收缴的依据，是国家税务总局发布的《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》文件。

　　二、政策须尽快明朗化

　　在某律师看来，目前新三板税收政策法规不够明晰，需要国家税务总局、证监会等职能部门明确新三板个人投资者的税收政策。

　　该律师介绍，在沪深两市二级市场上，机构投资者进行证券投资，需要缴纳各项税费。而对于个人投资者，则存在限售股、流通股的差异，如果是限售股交易所获收益，需缴纳所得税；如果是在上交所、深交所转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得，免征个人所得税。

　　相比之下，新三板二级市场交易确实存在空白之处。多位新三板合格投资者表示，此前交易过的挂牌企业限售股、流通股，均没有交税。有个人投资者表示：“新三板二级市场的股票买卖交易，大家默认的是比照上市公司相关税收政策，免征个人所得税。我觉得，如果要征税，税务机关应该先制定相关细则，以填补该法律空白。”

　　在券商人士看来，新三板市场仍处于摸索前进中，如果对个人投资者通过新三板二级市场买卖所获利益征收个人所得税，市场将面临较大的交易成本，投资者交易的积极性将受到打击。新三板是经国务院批准、依据证券法设立的全国性证券交易场所，如果按照《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》来约束新三板交易，不仅有失妥当，而且难度极大。

　　该券商人士进一步表示，新三板挂牌企业和上市公司一样，股权交由中国登记结算公司托管，股东之间买卖股票无需通过公司本身，只需在交易系统上即可完成。无论是集合竞价转让还是做市转让，买卖双方都是通过交易系统进行，无法协商交易所得税的问题。此外，如果让投资者为了几千元的收益，奔赴挂牌企业所在地报税纳税，操作起来并不现实。

　　（本文来源：2月3日，上海证券报）

　　华税短评：近期，关于个人股东转让新三板挂牌公司股票是否征收个人所得税的问题在资本圈和税务圈的争论格外激烈，不同的主体从不同的角度对这个问题发表了不同的看法，其矛盾焦点集中在个人股东转让新三板挂牌公司的股票是否应该征收个人所得税、是否可以比照上市公司股票转让免征政策执行以及税务机关具体如何执行落实这项政策。总结来讲，税务机关征税与纳税人纳税不是简单的数字计算而是一个政策性和实践性很高的专业操作，税款的征收与缴纳及减免要依据一定的税收政策性和程序性的规定来落实操作。转让新三板股票的个人所得税政策需要落实性的完善，在政策出台之前，各地税务机关应审慎行使执法权，同时，个人投资者可以通过与主管税务机关沟通协调，妥善处理股票转让事宜，避免交易完成后的涉税风险。