简析境外投资三种主要税收优惠方式

　　随着我国对外开放特别是“一带一路”建设的深入推进，企业走出国门、拓展海外业务的步伐加大，越来越多的中国企业“走出去”并在海外市场开展投资、并购等经济活动。国家税务总局发布了《国别投资税收指南》（以下简称《指南》，最近发布的《指南》涉及阿根廷、爱沙尼亚、白俄罗斯、克罗地亚、老挝、黎巴嫩、卢森堡、伊朗和赞比亚9个国家和我国台湾地区。为了方便“走出去”企业了解投资国税收优惠情况和主要税务风险，以下梳理了三种主要的优惠方式。

　　一、直接优惠：简便易行，具有确定性

　　直接优惠，包括税收减免、优惠税率、再投资退税等，是一种事后的利益让渡，主要针对企业的经营结果减免税。优惠方式简便易行，具有确定性，是对某些纳税人或课税对象的鼓励或照顾措施，也是税收的统一性和灵活性相结合的具体体现。根据国家税务总局4月27日最新发布的《指南》，税收方面的直接优惠是我国“走出去”企业首先应该关注的优惠事项。

　　处于“海上丝绸之路”欧洲一端的克罗地亚，拥有不断完善的外商投资优惠政策。为增强投资吸引力，克罗地亚2012年新颁布的《投资促进与改善投资环境法》规定了企业所得税减免优惠，即投资100万欧元以下，创造5个新的就业岗位的，10年内减免50%所得税；投资100万欧元~300万欧元，创造10个新的就业岗位的，10年内减免75%所得税；投资300万欧元以上，创造15个新的就业岗位的，10年内减免100%所得税。

　　克罗地亚的增值税基本税率为25%。增值税纳税人进口或销售下列商品，提供下列类型的服务，可适用13%或5%的低税率：住宿服务、源自植物或动物的食用油脂（有特殊条款细则）、法律规定的提供混合城市垃圾、可降解城市垃圾和垃圾分类回收处理等公共服务、肥料和农药等农用化学产品等适用13%的税率；面包和牛奶（除发酵和某些其他奶制品）、各种形式的教科书（小学，中学和大专教育教科书，包括印刷品和光盘、盒式磁带、录音带等产品）、克罗地亚医疗保险药品目录所确定的药品和外科植入物等适用5%的税率。此外，对授信及信贷担保服务、文化领域的公共机构提供的服务或商品、邮政服务和医疗服务等项目免征增值税。

　　目前，中国已成为赞比亚最主要的外资来源地之一。赞比亚企业所得税法定税率为35%，对一些特殊行业或营业额达到一定金额的企业实行特殊税率。比如，农业所得减按10%征税；化肥有机化工制造企业与非传统产品出口的所得减按15%税率征税；持有大规模开采许可证，开采普通金属的大型矿产公司，其支付的股息红利适用零税率等。

　　在增值税方面，赞比亚也有明确的减免税优惠：图书和报纸、医疗设备和药品、面包和小麦等适用零税率；医疗保健服务、教育服务、供水及污水处理服务、不动产转让、基础食品、农业用品等项目免征增值税；在赞比亚组团旅游实行增值税零税率；非居民游客购物实行增值税退税政策等。

　　作为“2018年度全球经济自由度”排行榜第七位的国家，爱沙尼亚对外国投资者实行完全的国民待遇，对国内外资本一视同仁，从税收政策上鼓励外商直接投资：长期采用简单的单一的低税率税制；所有再投资的利润在爱沙尼亚都无须缴纳企业所得税。但是所有的利润分配，例如股息，需要在爱沙尼亚缴纳企业所得税。这种税制是为了以创造更多用于投资的资金的方式，鼓励企业扩大投资和加快经济发展。

　　在有“欧亚陆桥”和“东西方空中走廊”之称的伊朗，企业所得税减免方面也有明确规定：获得营业执照的经营矿山或从事矿产品生产的私营、集体企业经营矿山或从事矿产品生产，获得有关法定机关颁发营业执照或许可证的私营或集体经营医院、酒店、旅游住宅中心提供的服务收入，自经营之日起3年内，其收入免税；持有主管部门许可证的研究中心取得的研究所得，自直接税法修订案实施之日起10年内免税。同时，未经加工处理的农产品，各类药品、特效药、（针对人类、动物或植物的）医疗服务及康复辅助服务等免缴增值税。

　　二、间接优惠：方式灵活，注重引导性

　　间接优惠，以较健全的企业会计制度为基础，侧重于税前优惠，主要通过对企业征税税基的调整，激励纳税人调整生产、经营活动以符合政府的政策目标。优惠方式主要包括税收扣除、加速折旧、准备金制度、税收抵免、盈亏相抵和延期纳税等，可以有效引导企业的投资或经营行为符合政府的政策目标，鼓励企业从长远角度制定投资或经营计划。

　　在间接优惠方面，我国台湾地区是个典型代表。为鼓励台湾地区外投资者赴台投资，台湾地区提供了多种税收优惠奖励措施，研发支出抵减、研发支出加计抵减和投资抵减等多种间接优惠。

　　其中，研发支出抵减的功能性租税奖励，是台湾地区公司所享受的主要税收优惠。《产业创新条例》第十条规定，公司或有限合伙事业投资于研究发展的支出，可以享受抵减当年度应纳营所税额的优惠，但投资抵减税额以不超过当年度应纳营所税额的30%为限，其投资抵减方式可分为两种方式：一是支出金额15%限度内，抵减当年度应纳营所税额；二是支出金额10%限度内，抵减自当年度起3年内各年度应纳营所税额。纳税人可以择一适用。

　　和我国台湾地区一样，卢森堡也推行了一系列间接税收优惠。其中，在特殊折旧方面，对于安置残疾人员的，以及致力于环保、节能、减排的企业，允许给予特殊折旧免税额，特殊折旧免税额不得超过投资成本的80%。折旧发生时点可选择在投资当年或以后4年中的任意一年，也可选择在上述年限中平均摊销。

　　在税收抵免方面，卢森堡实行全球投资赋税优惠：在卢森堡境内的本国和外国投资，均可同等享受欧盟和卢森堡政府双重鼓励政策。卢森堡的税法规定了两种类型的资产投资赋税优惠：一种是提供了相当于在一个纳税年度内开展补充收购投资活动价值13%的税收抵免；另一种是居民企业在全球投资额中不超过15万欧元的部分，允许享受投资活动价值8%的税收抵免，超过15万欧元的部分允许按2%抵免。

　　三、特定优惠：目的特殊，凸显区域性

　　区域性、行业性税收优惠政策，通常是国家某项发展战略的配套措施之一，税收已成为国家引导资金流向、促进产业结构调整优化的一把“利器”。特别是在特定优惠方面，白俄罗斯、阿根廷等国家都有很多具体规定，税收优惠的区域性和行业性特征十分显著。

　　近年来，白俄罗斯着力改善投资环境，加大吸引外资力度。在税收方面，白俄罗斯给予投资特定区域、特定行业的企业相当力度的优惠政策。比如，入驻“巨石”中白工业园，投资电子、精细化工、生物医药、机械制造和新材料等领域以及研发、仓储物流领域的企业，自首次盈利年度起10年内对在园区内自主生产商品、开展服务取得的收入免征对应的利润税；10年期满后（截至2062年），按现有税率的50%计征税款。同时，企业入驻“巨石”中白工业园区的整个存续期间（截至2062年前），可减按利润税、土地使用税、不动产税标准税率的50%的优惠税率计征税款；自首次盈利年度起的5年内，股息分红涉及的利润税和预提税享受零税率优惠等。

　　又如，白俄罗斯于2005年设立了高科技园区，旨在吸引IT公司并向其提供税收优惠。入区企业将享受免征利润税、免征在白俄罗斯境内销售应税商品或服务的增值税、免征不动产税、免征高科技园区内企业进口技术设备的关税和增值税等优惠。自2018年3月28日起，高科技园区投资企业可从事行业清单进一步扩展，网络体育团队培训、电子货币交易、IT培训、人工智能、大数据、在线以及虚拟娱乐等互联网相关行业及生物技术行业将被引入园区。

　　同样的，为了增强外资吸引力，阿根廷设立了海关特区和自由贸易区两类免税贸易区，并给予许多优惠政策。在海关特区，特区进口并用于当地消费的商品免征关税；特区生产的物品销往阿根廷国内各地均可免除关税以及其他一些税负；不是在特区内生产，但途经特区的商品，免征特许权使用税外的各项税负等。在自由贸易区设立的企业，外国商品进出此类免税区无须缴纳进出口关税和统计税；从区内向第三国出口可以退税等。

　　阿根廷对许多行业都有税收优惠政策，其中典型的有矿业投资优惠、林业优惠、汽车制造业优惠和旅游业优惠等。这些优惠的设置是和阿根廷资源丰富的环境离不开的。以矿业投资为例，主要优惠包括：资本货物进口免税，30年特许经营，免除资产税出口税、省级市级税收，以及从国家的角度承诺上述优惠财政政策30年不变等。

　　黎巴嫩积极鼓励投资，15%的低企业所得税税率和适当的税收制度以及稳健的投资保护措施，为投资者提供了在中东地区最为宽松的投资环境和优惠政策。在特定开发区建立的工业项目，可自开始生产之日起享受10年的企业所得税免税期。根据投资法设立的项目，在划定的不同区域，分别享受自项目运营之日起5年内减征50%的企业所得税和股息税，或自项目运营之日起10年内免征企业所得税和股息税的税收激励政策。

　　中国和老挝是山水相连的友好邻邦，中资企业对老挝投资迈出可喜步伐。根据《老挝投资促进法》规定，得到政府许可的投资人，在老挝境内优先发展的领域或区域投资时可享受税收优惠。优惠区域分三类：投资贫困地区、社会经济基础设施投资较少的偏远地区的，免除10年的利润税，鼓励类行业可额外享受5年利润税免除的待遇；投资社会经济基础设施投资较多的地区的，免除4年的利润税，鼓励类行业可额外享受3年利润税免除的待遇；投资经济特区的，以具体政策及磋商结果为准。

　　明税观察

　　随着“一带一路”的不断推进，国家税务总局发布了《指南》，主要围绕境外投资目的地整体营商环境、主体税种、征管制度、双边税收协定（协议或安排）等方面内容，进行了较为详细的介绍，基本覆盖“一带一路”沿线国家（地区）以及境外其他主要投资目的地，供企业参考，以方便“走出去”企业了解东道国的税收政策，有效防范税收风险，促进海外企业健康发展。国内企业在进行海外投资时，有必要提前了解相关税收优惠政策，并充分利用相关政策。同时，对于跨境投资有如下几点请企业予以关注。

　　（一）在跨境投资中，要培养良好的税收筹划意识

　　在跨国企业生产经营过程中，税收所得利益是十分重要的组成部分，通过优化跨国企业税务管理，能够有效提高跨国企业市场竞争力，促进企业经营效益的提升。我国跨国企业应该明确意识到税务筹划管理的重要性，并积极吸取发达国家跨国企业税务筹划管理的宝贵经验，弥补自身不足，提高税务筹划管理水平，这样才能有效提高市场竞争力，促进我国跨国企业可持续发展。

　　（二）企业须时刻关注环境变化，降低筹划风险

　　跨国企业在税收筹划方面，不仅能够获得经济利益，而且也需要面对很多风险：（1）国际环境复杂多变，在跨国企业生产经营活动中，其所面临的国际环境是复杂多变的，各个国家对于跨国企业税收筹划的管理也越来越严格，税务筹划风险逐渐增加。（2）跨国企业税收筹划所需时间比较长，税收筹划结果预期往往是在未来的某个时间点，而且在税收筹划方案的设计和实施过程中，需要付出大量成本，如果方案设计不合理，则会造成严重损失。因此，跨国企业在进行税收筹划方案设计时，应该注意，合理采用避税方法，确保符合跨国企业所在国家或者地区的相关法律。

　　（三）合理利用多种税收筹划办法

　　由于国际形势具有复杂性和多样性，因此，跨国企业税收筹划需要面临较大风险，但是，国际税收筹划也具有灵活性特征。跨国企业在对企业生产经营现状以及税收实际情况进行分析研究时，必须确保符合企业所在国家或者地区关于税收筹划方面的规定，并灵活运用多种税收筹划办法，这样才能有效提高税收筹划水平，并确保税收筹划的合法性。